长江证券: 长江证券股份有限公司2025年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）信用评级报告内容摘要

（原标题：长江证券股份有限公司2025年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）信用评级报告）

联合资信评估股份有限公司对长江证券股份有限公司2025年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）进行了信用状况综合分析和评估，确定长江证券股份有限公司主体长期信用等级为AAA，本期公司债券信用等级为AAA，评级展望为稳定。本期债券分为两个品种，引入品种间回拨选择权，回拨比例不受限制，各品种最终发行规模总额不超过35.00亿元，品种一期限为2年，品种二期限为5年。本期债券为固定利率债券，采用单利计息，按年付息，到期一次性还本，最后一期利息随本金兑付一起支付，募集资金扣除发行费用后拟用于偿还公司债券本金，本期债券无担保。长江证券作为综合类中型上市证券公司，行业地位较高，风险管理体系完善，业务资质齐全，经纪业务、投行业务排名居行业上游，业务综合竞争力很强。2021－2023年，公司盈利能力较强，截至2024年9月末，公司资本实力很强，资本充足性很好，杠杆水平适中，流动性指标整体表现很好。未来，随着资本市场的持续发展、各项业务的推进，公司业务规模有望进一步增长，整体竞争实力有望保持。可能引致评级下调的因素包括公司出现重大亏损、重大风险或合规事件，预期对公司业务开展、融资能力等造成严重影响。