四川路桥: 四川蜀道清洁能源集团有限公司评估报告内容摘要

（原标题：四川蜀道清洁能源集团有限公司评估报告）

本报告依据中国资产评估准则编制 四川蜀道清洁能源集团有限公司拟进行清洁能源板块业务整合涉及的其股东全部权益价值项目 资产评估报告 川华衡评报〔2024〕278号 (共2册，第1册声明、摘要、正文、附件) 四川天健华衡资产评估有限公司 51010 null 二○二四年十一月十一日

评估目的：四川蜀道清洁能源集团有限公司(简称：清洁能源)拟进行清洁能源板块业务整合，需要对清洁能源的股东全部权益价值进行评估，为此次整合行为提供价值参考意见。

评估对象：清洁能源的股东全部权益价值。

评估范围：清洁能源的资产和负债。

价值类型：市场价值。

评估基准日：2024年7月31日。

评估方法：资产基础法。

评估结论：在满足评估假设前提下，清洁能源资产账面值 439；323.54万元、评估值485，904.20万元、增值率10.60%，负债账面值 114，744.17万元、评估值114，736.67万元、减值率0.01%，股东权益账面值324，579.37万元、评估值371.167.53万元、增值率14.35%；较合并口径归属专母公司股东权益账面值311，425.17万元评估增值59，742.36万元、增值率19.18%。

评估结论使用有效期：本资产评估报告结论使用有效期一年，自评估基准日2024年7月31日起，至2025年7月30日止。

特别事项说明： (一)无偿划转事项 根据《四川路桥建设集团股份有限公司关于清洁能源板块整合发展方案新增部分企业无偿划转的请示》，四川路桥建设集团股份有限公司持有的黑水县天源水电开发有限公司100%股权无偿划转至清洁能源，截至评估报告日，该项划转工作已取得蜀道投资集团有限责任公司的批复，尚未完成工商变更。本次评估采用的清洁能源经审计后的账面数据为模拟报表数据，即股权权益账面值包含了天源公司的股东权益，提请报告使用人注意。

(二)权属瑕疵事项 截至评估基准日，清洁能源下属子公司存在以下权属瑕疵事项： | 序号|单位名称|类别|项数|面积(m2)|权属不完整或瑕疵事项| | ---|---|---|---|---|---| | 1|鑫巴河公司|房屋|2|9，367.70|未办理不动产权证| | 2|双丰公司|房屋|10|4，917.48|未办理不动产权证| | 3|毛尔盖公司|房屋|15|18，266.62|未办理不动产权证| | 4|巴郎河公司|房屋|16|14，578.07|未办理不动产权证| | 5|天源公司|房屋|5|201.58|未办理不动产权证| | 6|城乡公司|投资性房地产|1|369.34|未办理不动产权证| | 7|城乡公司|房屋|4|551.26|未办理不动产权证|

(三)抵、质押担保事项 截至评估基准日，清洁能源及下属子公司存在以下抵、质押担保事项： | 序号|单位名称|借款银行|借款余额(万元)|借款期限|抵、质事项| | ---|---|---|---|---|---| | 1|清洁能源本部|中信银行高升路支行|5，000.00|2023/12/25~2024/12/8|以清洁能源与四川省送变电建设有限公司签订的《太阳能光伏组件2023买卖合同》下对应的送变电建设公司已经及未来形成的全部应收账款债权作为权利质押。| | 2|清洁能源本部|中国工商银行滨江支行|23，200.00|2023/4/25~2028/4/20|由四川路桥提供担保。| | 3|清洁能源本部|中国民生银行成都分行|56，500.00|2023/12/12-2030/12/11|由四川路桥提供担保。| | 4|蜀兴公司|中信银行股份有限公司成都分行|471.75|2023/8/4-2028/8/4|最高额质押担保| | 5|巴郎河公司|中国农业银行股份有限公司康定市支行|40，650.00|2021/11/9~2031/11/8|房屋抵押担保、电费收费权质押担保| | 6|双丰公司|中国农业银行股份有限公司平昌县支行|20，000.00|2022/11/3~2037/11/2|电费收费权质押担保| | 7|毛尔盖公司|中国邮政储蓄银行股份有限公司成都市锦江区支行|60，850.00|2023/11/20~2043/11/19|毛尔盖水电站42万KW水光互补项目收费权提供质押担保| | 8|毛尔盖公司|中国农业银行股份有限公司黑水县支行|40，000.00|2023/11/20~2043/11/19|项目建设期为信用质押，运营期追加毛尔盖水电站42万KW水光互补项目收费权。| | 9|毛尔盖公司|阿坝农村商业银行股份有限公司黑水支行|30，100.00|2023/12/27~2043/12/26|信用质押，运营期追加毛尔盖水电站42万KW水光互补项目收费权质押贷款| | 10|毛尔盖公司|中国邮政储蓄银行股份有限公司成都市锦江区支行|146，121.80|2024/7/30~2046/7/30|毛尔盖水电站项目的电费收费权及其项下全部收益向各借款机构提供质押担保、以毛尔盖水电站项下的固定资产(房屋15项、建筑面积18，266.62m，构筑物33项，土地使用权4宗、土地使用权面积10，188，402.99m3)向各借款机构提供抵押担保| | 11|毛尔盖公司|阿坝州农村信用联社股份有限公司黑水信用社|18，362.90|2024/7/30~2046/7/30|毛尔盖水电站项目的电费收费权及其项下全部收益向各借款机构提供质押担保、以毛尔盖水电站项下的固定资产(房屋15项、建筑面积18，266.62m，构筑物33项，土地使用权4宗、土地使用权面积10，188，402.99m3)向各借款机构提供抵押担保| | 12|会东公司|国家开发银行四川省分行|66，959.00|2023/5/29~2042/5/29|借款为电费收费权质押担保借款| | 13|会东公司|中国农业银行会东县支行|8，930.00|2024~2039/5/29|项目建设期贷款为信用贷款，经营期贷款采用电站收费权质押担保| | 14|欣智造公司|中信银行高升路支行|1，000.00|2023/12/22~2024/11/24|由四川路桥、四川省国乐土地整理开发有限公司、四川省惠民城乡建设有限公司及自然人向乐之提供连带责任保证担保|

(四)毛尔盖公司特别事项 1、毛尔盖光伏项目预计于2024年12月并网发电，预计上网电价(含税价)为0.321元/kW·h，为可研报告数据，经与四川省类似光伏项目电价水平对比分析，电价差异较小，本次评估假设未来电价水平不变，提请报告使用人注意。 2、根据《国家林业和草原局关于准予毛尔盖水电站42万KW水光互补项目使用草原的行政许可决定》(林草许准(川)202318号)，子公司毛尔盖公司光伏项目取得厂区用地面积共9，309.7245亩，按照20元/平方米的标准缴纳耕地占用税。依据税务局口径按全部占用面积计算需缴纳耕占税预计12，413.03万元，依光伏政策口径按投影面积计算需缴纳耕占税预计4，609.24万元(已支付3.082.14万元)。因目前该缴纳方式尚存在争议，本次评估根据企业预计情况假设未来按光伏场区面积9，309.7245 亩计算应缴纳的耕占税，尚未支付的9，330.88万元在经营期2025年~2049年平均支出，提请报告使用人注意。