周末,千亿私募景林资产最新美股持仓数据出炉,今天的文章我们就一起来看一看,景林美股持仓方面的一些变化。
根据美国证券交易委员会披露,景林资产海外子公司于近日递交了截至2024年三季度末的美股持仓。根据披露,截止Q3景林美股合计持仓市值达到31.51亿美元,较二季度的37.9亿美元,降幅达16.86%。
具体来看,截止三季度末,景林香港公司在美股的前十大重仓股分别是拼多多、Meta、网易、台积电、满帮、富途、苹果、中通快递、Doordash、新东方。持有市值合计27.17亿美元,占其总持仓的86.23%。
前十大持仓情况如下:
(数据来源:中国基金报)
大致变化有以下两点:
1.减仓科技,加仓苹果
第三季度,景林最明显的动作就是大举减持了英伟达、微软、台积电、脸书母公司Meta等多只人工智能(AI)和半导体行业的股票。
与二季度相比,原第四大重仓股微软和第十大重仓股英伟达直接消失前十榜单,其中对于英伟达,减仓幅度最大,幅度达97.15%;微软次之,减幅为87.04%。
景林在此前年中信件中也提到了对于人工智能的看法,总体来说,景林已经开始思考某些科技股长期垄断的竞争力,以及人工智能未来的的落地前景。历史文章:大佬:又到了不用纸笔就能算出价值的时候
对此他们的理解是:虽然前途是光明的,但是过程有很多不可知性。产业发展的规律和投资者预期,会不会在未来有一定的不一致性。
此外,景林还在近期研判中大佬继续看多互联网的理由提及,“美股科技股的估值相对饱满,由AI引发的投资浪潮也已经持续了接近两年时间,呈现一个“高估值高预期”的状态,但AI商业化仍然没有看到明确的方向”。不难看得出,景林减持背后的思路。
不过有意思的是,景林Q3倒是大幅加仓了苹果(+356.95%)。和巴菲特反向操作,互道“XX”了(伯克希尔苹果持仓数量和年初相比,已缩水67%,不过苹果仍是老巴组合第一持仓)!
伯克希尔Q3动向见文章:巴菲特清仓大甩卖!
2.调仓中概:加仓中通、阿里等
除了苹果外,景林三季度还增持了接近1亿美元市值的中通快递。这也使得苹果和中通,成为景林的第7和第8大持仓。
值得一提的是,近期摩根大通的报告也首次覆盖了在美上市的中通快递。
研报认为,中国的在线购物格局创造了一个庞大的快递市场,而能够有效利用技术的物流公司则能从规模经济中受益。中通是中国最大的快递包裹企业,占市场份额的20%以上。其盈利能力优于圆通、申通、韵达等。并对中通美国股票给出了30美元的目标价。
除了中通快递,Q3景林还重点增持了腾讯音乐(+97.73%)、阿里巴巴(+1.91%)等中概股。并略微减持了拼多多(-13.24%)和网易(-14.16%)等。
景林资产此前对于中概股的大致观点是:中国科技网络股巨头,当前无论估值、股东回报率、未来增长稳定性,都已经具备非常强的吸引力。近期有一些股票由于公众沟通、产品排期、宏观压力等问题,呈现较大幅度波动,但这些公司的核心经营,仍然非常稳健...长期看,股价是被低估的。
PS:本文分享学习思路,不做投资建议。