重磅！A股仍有四大利好

市场全天震荡调整，创业板指领跌。

盘面上，轨交、高铁概念股再度大涨，交大思诺、威奥股份、神州高铁等涨停。商业航天概念股维持强势，春晖智控、航天晨光、航天长峰等涨停。芯片股午后冲高，士兰微、中晶科技均一度涨停。低空经济概念股尾盘拉升，上工申贝、宗申动力等涨停。网约车概念股继续活跃，通达电气、海马汽车等涨停。下跌方面，白酒股陷入调整。

板块方面，轨交设备、网约车、商业航天、半导体等板块涨幅居前，白酒、家电、零售、煤炭等板块跌幅居前。总体上个股跌多涨少，全市场超2800只个股下跌。

截至收盘，沪指跌0.22%，深成指跌0.92%，创业板指跌1.31%。沪深两市今日成交额7823亿，较上个交易日缩量1210亿。

市场重回“休整”模式

经历了昨日的罕见大涨后，今日A股回到了震荡休整模式，量能较昨日有了明显萎缩。

整体而言，今日热点较为散乱，市场主线仍不明朗，短线题材方向持续活跃，热点题材炒作依旧占据短线主导风格。具体来看：

其一，商业航天概念持续走强，并逐步向卫星导航以及航天军工等方向延伸。消息面上，除了近期低空经济政策利好催化外，军工产业发展也受到关注。随着我国2027年建军百年目标的临近，以及“十四五”与“十五五”规划交汇，市场普遍预期，我国国防和军队现代化建设或将进一步提速。

其二，作为设备更新概念中弹性较高的方向，轨交、高铁板块同样涨幅居前。消息面上，国务院印发《深入实施以人为本的新型城镇化战略五年行动计划》，其中指出要提升城际通勤效率，稳步推进都市圈轨道交通网络建设。

其三，智能网约车概念获得资金回流拉升。消息面上，多地争抢自动驾驶产业“高地”，无人驾驶产业利好近期层出不穷，广州拟立法支持自动驾驶出租车和公交车，并在全市范围内开放自动驾驶与人类驾驶混合运行道路。

其四，医药股盘中同样有所反弹。消息面上，国家药监局印发优化创新药临床试验审评审批试点工作方案的通知。此外，上海也出台了《关于支持生物医药产业全链条创新发展的若干意见》，围绕研发、临床、审评审批、应用推广、产业化落地、投融资、数据资源、国际化等关键环节，推出37条政策举措，并于8月1日起实施。

但要注意的是，上述方向多为消息催化下的题材炒作股，延续性有待观察。从另一方面看，白酒、锂电、地产等权重板块再度陷入整理；高位股尾盘也再度下挫，国中水务触及跌停，锦江在线、大众公用、启明信息等均大跌。

可见，市场情绪当前依旧偏弱。巨丰投顾认为，目前市场整体趋势仍以筑底为主，短期存在反复震荡可能。

8月券商金股名单出炉

进入8月份，最新一期的券商金股名单也陆续出炉。据证券之星统计，截至目前，已有20余家券商披露了8月金股组合。

从行业分布情况看，8月券商金股较为密集地分布在电子、电力设备、有色金属和汽车行业，相关行业获得券商看好的公司数量分别达到11家、9家、9家、7家；煤炭、石油石化、食品饮料、社会服务等行业，8月获得券商推荐的月度“金股”数量相对较少。

热门金股方面，8月份，比亚迪人气最高，被长江证券、民生证券、太平洋等7家券商共同推荐。民生证券推荐理由有三点：油耗2.0时代开启格局优化逻辑再加强；公司秦L、海豹06上市，加速抢夺合资燃油市场份额；公司今年加大海外布局出海贡献利润增量。

美的集团位居次席，公司被信达证券、光大证券等6家券商共同推荐。各券商推荐理由包括：以旧换新消费补贴落地、白电销售需求旺盛、估值低于历史中枢、股息率优势突出等。

宁德时代、中际旭创并列第三，均受到5家券商共同青睐。

民生证券推荐宁德时代的理由有三点：一是2024 年上半年业绩逆势保持强劲增长；二是渗透率稳步提升，全球竞争力稳步提升；三是新产品持续迭代，可持续发展理念广受认可。

国联证券认为，中际旭创目前有两重优势：一是高端产品持续放量，出货比重增长，1.6T光模块有望进入客户下单环节；二是公司变更募集资金用途，助力产能提升，达产后预计将实现年产光模块120万只的生产能力，产能相比变更前项目提高了近50%。

此外，紫金矿业、北方华创、中国海油、长安汽车、中国移动等股票也被3家机构同时推荐。

A股仍有四大利好

随着时间步入8月，A股市场已有“翻身”迹象。十余家机构也对当前股市行情作出了最新解读，综合而言，机构认为A股当前仍存在四重利好因素：

首先，政策层面，政治局会议通稿释放积极信号，有效提振权益市场信心，相关表述对于改变市场悲观预期有正面作用。

其次，信心层面，资本市场改革预期，市场情绪修复。广发证券首席经济学家郭磊表示，三中全会明确要“健全投资和融资相协调的资本市场功能”，这一点代表着当前阶段资本市场改革的重要思路。

第三，估值层面，近期市场连续调整后，估值再度具备较强的吸引力。当前10年期国债利率跌破2.2%关口，30年期国债利率跌破2.4%关口，沪深300股息率达到3.08%，隐含了足够多的悲观预期，配置吸引力有所提升。

第四，海外层面，全球流动性或将有所改善。美联储9月降息几乎“板上钉钉”，近期美国经济和就业等数据放缓，市场对美联储降息表态预期升温，全球流动性宽松利好非美权益资产表现。

华福证券首席经济学家燕翔指出，近期宏观政策已经开始加码发力，有望推动经济持续回升向好，看好股市行情积极因素由量变转向质变：一是盈利周期有望触底回升；二是上市公司分红回购大幅增加；三是市场估值历史底部，投资价值凸显，流动性环境宽松，有望催化分母端行情。

对于A股后市，景顺长城基金判断，向上突破需要等待更多积极信号，尤其是政策方面的增量信息以及基本面的修复情况，但市场进一步大幅下行概率偏低。预计市场仍以结构性行情为主，建议关注三个方向：

一是基本面可能已经进入右侧的成长方向，包括半导体、消费电子；二是部分存在超跌反弹、估值修复空间的医药、白酒、建材等；三是高股息方向，近期超额收益出现一定回调，中期风险偏好未见好转，利率持续下行，建议择机适度回补配置。