信创板块再度领涨全市场，这条万亿新赛道才刚刚起航？_股票频道

10月31日，信创概念股继续大涨。直真科技、南威软件一字板，数字政通、易华录、楚天龙、新点软件、山大地纬、开普云等纷纷走高。消息面上，国务院办公厅印发全国一体化政务大数据体系建设指南。

在如此弱势的市场中，单一板块的逆势上涨往往并不长久。信创这一赛道异军突起，其中的缘由足以支持长期行情吗？投资者该如何关注该赛道的投资机会？本文将详细解析。

2023年信创的成长或将最具确定性

信创产业的本质在于发展国内信息产业。自从贸易战以来， IT供应链的稳定性直接关系到下游行业的稳定与发展，关系到整个经济的稳定与稳定，信息技术供应链的自主可控已经超出了网络本身的安全范畴。中国信创产业的发展，标志着中国信息产业乃至全球信息产业格局的重构，而这一过程，正是中国基础软硬件崛起、中国 IT产业完整产业链、核心竞争力的形成过程。

政府信创部门，完成了省市级电子文件交换系统的国产化，县、乡级电子文件交换系统和电子政务系统将紧密结合，电子政务的规模要比电子文件大得多。东吴证券预计，到2027年，政府、企业和行业都能实现完全信创。

行业信创方面，东吴证券预计，在全面提速的背景下，将根据每年新增采购量的需求，提出新的替代要求。央企方面，东吴证券预计，到2023年，央企办公自动化系统国产化率将达到50%；网安、数据中心等基础设施系统国产化率达到30%；企业管理类 ERP系统国产化率达到20%；试点将在核心业务系统中展开。

东吴证券预计，到2025年底，央企办公自动化系统将实现100%国产化；网信安全、基础设施、运营管理类系统国产化比例达到50%.基于这一点，东吴证券认为，到2022年底，各行业将制定下一个5年的替代计划。

由此来看，信创行业是一个少有的 to B&G 行业的大赛道，在经济增长面临下行压力的背景下，该行业将充当经济稳增长的中坚力量。从投资方向来说，该行业的投资逻辑非常自洽，具有长期行情的基础。

机构认为有五大投资方向值得关注

9月7日，国务院常务会议提出，要在高校、医院、中小微企业等九大领域开展专项再贷款和财政贴息配套支持九大领域设备更新改造，扩市场需求、提升发展后劲。本次贷款总额为1.7万亿，中央财政贴息2.5%，期限为2年；贷款利息不得超过3.2%，补贴后利息不得超过0.7%.加大新增软硬件产品和设备国产化比例，不仅可以带动国内信息产业的发展，也可以提高高校、医院、中小微企业的信息技术自主可控水平，或将成为此次专项再贷款与财政贴息配套带来的发展机遇。

在强调经济安全和产业链供应链韧性安全的时代背景下，随着科技自立自强成为国家发展的战略性支撑。安信证券建议关注从“信创”扩展到“泛自主可控”的更多投资机遇，具体涵盖了五个相关板块。

1)基础工具链(CAD/CAE/EDA/测量仪器)：国产化的需求持续向上游蔓延，基础工具产业链当前国产化率低，卡脖子特征较为明显，长期投资价值显著。

2)信创(CPU 芯片/操作系统/数据库/中间件/应用软件)：在外部环境的压力倒逼下，信息技术基础设施自主可控的迫切性和确定性强，有望迎来新发展机遇期。

3)网络安全：网络空间作为国家第五疆域，重要性逐渐凸现，网络安全法修订、数据安全法、关保条例等陆续发布，利好未来产业发展。

4)工业软件：制造业作为当前经济社会发展的中流砥柱，数字化转型和国产化是下游刚需和长期趋势。

5)卫星遥感产业：卫星遥感近年来在军、民领域的价值日益凸显，需求旺盛叠

加国产化需求，成长性较强。

安信证券建议关注——

基础工具：普源精电-U、鼎阳科技、坤恒顺维、霍莱沃、概伦电子、华大九天。

智能汽车：德赛西威、中科创达、四维图新、道通科技、虹软科技、万集科技。

工业软件：宝信软件、中望软件、中控技术、赛意信息、能科科技、鼎捷软件。

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