创业板IPO|新三板企业建科集团拟登创业板，业务依赖镇江地区“开拓”成难题

1月12日，资本邦了解到，江苏镇江建筑科学研究院集团股份有限公司(以下简称：建科集团)的创业板IPO申请已于近日获深交所受理，东吴证券股份有限公司受聘担任保荐机构。

图片来源：深交所网站

建科集团是一家致力于建设工程技术服务的研发与应用，为市政与园林、工业与民用建筑、交通与水利等建设工程提供专业技术服务及新型建材的综合型专业技术服务企业。公司主营业务为工程质量检测、工程监理、绿建咨询、工程加固、工程设计等服务以及新型建材的研发、生产和销售。其中工程质量检测、新型建材为公司主要的收入来源。

据悉，建科集团于2016年1月21日挂牌新三板，公司股票代码为835457.OC。

2017年至2020年上半年，建科集团分别实现营业收入1.49亿元、1.85亿元、2.96亿元、1.48亿元;实现归属于母公司所有者的净利润3,739.95万元、5,151.00万元、5,790.92万元、2,882.16万元。

图片来源：建科集团招股书

建科集团2018年、2019年归属于母公司的净利润分别为4,827.57万元、5,461.41万元(取扣除非经常性损益前后的孰低者)，最近两年净利润均为正且累计净利润为1.03亿元，不低于5,000万元。

因此，公司选择适用《深圳证券交易所创业板股票上市规则》第2.1.2条第(一)款所规定的标准，即“(一)最近两年净利润均为正，且累计净利润不低于5,000万元。”作为其首次公开发行并在创业板上市的具体上市标准。

据招股书，建科集团本次拟公开发行股份数量为不超过1,900万股，占发行后总股本的比例不低于25%。公司本次拟募集资金总额约为3.96亿元，扣除发行费用后将投资于检测中心综合能力提升建设项目、全过程工程咨询能力的提升、预制构件产能提升项目、补充流动资金。

图片来源：建科集团招股书

建科集团的控股股东、实际控制人为伊立，伊立直接持有公司1,700万股股份，占公司发行前股份总数的29.82%。报告期内，伊立为公司的董事长、总经理。

周东林、王加民、傅国才、顾金福、沈永强为控股股东、实际控制人伊立的一致行动人。其中：周东林持股12.28%、王加民持股6.14%、傅国才持股5.53%、顾金福持股4.73%、沈永强持股3.77%。控股股东、实际控制人及其一致行动人合计持股3,549.80万股，占比62.28%。

图片来源：建科集团招股书

本次创业板IPO，建科集团坦言存在下列风险因素：

(一)公司收入区域分布集中和市场开拓风险

报告期内，建科集团的业务主要集中在江苏省镇江市，公司主营业务收入在镇江地区的占比超过95%。

综合其正在履行的业务合同及公司提供的产品和服务来看，未来公司业务仍将主要集中于镇江地区内，对于区域性市场依赖依然较大。如出现区域性市场不景气等情形，将影响公司的主营业务收入和盈利水平。

(二)市场竞争风险

目前，建科集团主要提供工程质量检测、建筑设计、工程监理、咨询、新型建材生产销售及工程加固设计施工等产品及服务，具有工程设计乙级、建设工程质量检测机构资质、房屋建筑工程监理甲级、市政公用工程监理甲级等多种资质。报告期内，公司是镇江规模最大、检测能力最齐全的工程质量检测机构，建筑工程项目管理、工程监理、咨询、建设科技开发、新型建材生产销售及工程加固设计施工等业务的市场占有率在镇江地区处于前列，具有很高的品牌知名度。

从整体上看，虽然公司在镇江地区具有很强的竞争优势，但随着公司业务的发展，以及相关政策和形势的变化，公司将面临来自同行业公司更加激烈的市场竞争。如市场竞争情况加剧，可能将对公司的市场份额与实际盈利造成不利的影响。