收评：沪指放量大涨2.64%，创业板指涨近4%，两市成交额逼近万亿

10月12日，两市股指高开走强，盘中强势放量拉升，全日维持单边上行态势。沪指在金融、白酒等板块的带动下大涨超2.5%站稳3350点，深成指涨逾3%，创业板指涨近4%。两市板块全线上扬，成交量明显放大，市场热度持续升温。北向资金大举流入，全日净买入额达135亿元。

截至收盘，沪指涨2.64%报3358.47点，深成指涨3.15%，创业板指涨3.91%，创业板综指涨4.31%。两市合计成交9714亿元，北向资金净买入135.1亿元。

盘面上看，保险、券商板块大幅走高；酒类股集体上扬，酒鬼酒、洋河股份涨停，贵州茅台涨逾3%。半导体、软件、芯片概念等集体走高，数字货币、氮化镓、特高压、充电桩、光刻胶、5G概念等表现活跃，军工板块亦大幅拉升，中航飞机洪都航空等近10股涨停。

安信证券指出，当前阶段A股企业盈利预期将继续上修，流动性预期将趋于平稳，五中全会及“十四五规划”建议稿等有望提振市场风险偏好，美国大选拜登当选概率上升也有利于中 美关系预期稳定，人民币汇率将维持强势，A股市场已如期重回震荡向上趋势。

当前阶段重点关注受益于经济复苏、三季报超预期同时受益于“十四五”的顺周期成长方向。重点关注：光伏、汽车(含新能源汽车)、电子、军工、白酒、家电、保险等。主题关注：十四五、数字经济等。

兴业证券表示，市场近期围绕着内外部环境积极变化，风险偏好提升窗口期，有助于市场改变前期较为低迷的情绪，提升投资者风险偏好，迎来金色十月。投资者关注“十四五”、三季报景气向上的方向是值得投资者重视的机会。中长期看，A股和中国资产向好的趋势并未改变，震荡布局，长牛整固，中枢抬升，趋势未变，珍惜权益时代。

产业政策密集出台，聚焦“十四五”规划相关机会。从政策展望来看，10月底召开的十九届五中全会关于“十四五”规划相关产业政策值得投资者重视，阶段性提升投资者风险偏好，对相关产业政策支持板块较为有利。1)在能源安全领域加大新能源，如风电、光伏等新能源运用维度。2)科技竞争“卡脖子”领域，如半导体、软件设计、高端设备等方面。3)内循环和内外双循环中，对内的内需增长、新型城镇化、经济圈建设，沿着要素市场化改革中的户籍制度改革等。在内外双循环中，沿着开放、吸引外商，促进中国经济转型升级等方向，可能给投资者带来的机会。4)以新冠肺炎疫情为契机，可能在医疗基础设施建设、公共卫生等方面迎来产业政策支持。