全国股转公司多措并举强化年报监管 对逾期未披露年报企业加大处罚力度

昨日，全国中小企业股份转让系统有限公司(下称全国股转公司)公布挂牌企业2018年年报披露情况。截至4月26日，共有8152家挂牌公司完成年报披露，披露率80.85%。从已披露情况看，新三板已集聚了一批兼具规模与成长性、符合国家产业发展方向的优质民营中小微企业。对未能按时披露年报的企业，全国股转公司将进一步加大处罚力度，切实维护三公原则和市场秩序。

已完成年报披露的8152家挂牌公司中，民营企业、中小微企业占比均超90%。2018年，非金融挂牌公司营业收入增长12.53%，盈利比例为74.34%。一些头部企业兼具规模与成长性，优质民营中小微企业发展活力持续增强。年营业收入超5000万元的挂牌公司占比上升至62.76%，年净利润超1000万元的挂牌公司占比上升至30.84%。

高技术产业创新引领作用显著，国家创新驱动发展战略效果不断显现。已披露年报的挂牌公司中，高技术制造业、服务业合计占比38.33%。高技术产业的平均总资产较全市场低44.58%，但研发强度较全市场高2.48%，净资产收益率较全市场高0.74%。整体呈现轻资产、高研发、高附加值特征。

新三板市场功能持续发挥，助力民营中小微企业成长壮大。新三板挂牌公司迄今共发行融资10294次，实施并购重组1338次。这有效降低了民营中小微企业的资产负债率，扩大了企业经营规模；帮助企业优化资产结构，实现创新发展。

全国股转公司始终高度重视年报披露和审查工作，多措并举强化挂牌公司年报监管，提高信息披露质量。

一是敦促挂牌公司按期披露年报。2018年底，全国股转公司发布《关于做好挂牌公司2018年年度报告披露相关工作的通知》，首次明确2019年将对未按期披露年报的挂牌公司及相关责任主体给予纪律处分并记入诚信档案，相关纪律处分信息将依法向社会公开。

二是举办业务培训会。2019年1至3月间，全国股转公司累计举办12场年报业务培训会，向挂牌公司传达年报编制和披露要求，规范年报的编制与披露工作。

三是开发完善科技监管系统。通过优化XBRL编制工具、设置800余项预警指标，以及利用专家经验模型和AI模型确定风险阈值等方式提高科技监管水平。

四是组建年报审查专项小组。从主办券商、会计师事务所借调专业人员加入年报审查队伍，对财务规范性等问题进行集中讨论分析。

五是“全面审阅、重点审查”。目前全国股转公司已要求201家公司进行解释说明，要求4家公司更正年报，对19家公司进行了公开问询。

据全国股转公司初步统计，预计不按规定期限披露2018年年报的公司将比上年有所增加。全国股转公司对预计无法按期披露年报的公司进行了情况梳理，发现大部分公司对年报编制披露工作不重视，未及时聘请审计机构，甚至有部分公司拒不聘请审计机构、坐等摘牌，且有近四分之一的公司曾因未按期披露定期报告被全国股转公司采取过自律监管措施。

挂牌公司不按期披露年报触及监管底线、红线，全国股转公司将严厉惩处，绝不手软。对6月30日前仍未披露年报的公司，全国股转公司将坚决予以摘牌，形成“有序进退、优胜劣汰”的市场格局，提升挂牌公司整体质量。

下一步，全国股转公司将从充分发挥科技监管作用、强化公开问询力度、部署现场检查，及加强违规惩处和监管协作等四方面强化年报监管。促进挂牌公司不断提升信息披露质量，保障投资者合法权益。