最全! 政府工作报告实录(附受益股)

今年政府工作报告都谈了啥？ 这些经济热点看过来(附概念股)

十三届全国人大一次会议今日9时在人民大会堂开幕，国务院总理李克强作政府工作报告。

李克强指出，2017年经济社会发展主要目标任务全面完成并好于预期。国内生产总值增长6.9%，居民收入增长7.3%，增速均比上年有所加快；城镇新增就业1351万人，失业率为多年来最低；工业增速回升，企业利润增长21%；财政收入增长7.4%，扭转了增速放缓态势；进出口增长14.2%，实际使用外资1363亿美元、创历史新高。经济发展呈现出增长与质量、结构、效益相得益彰的良好局面。这是五年来一系列重大政策效应累积，各方面不懈努力、久久为功的结果。

2018年发展主要预期目标是：国内生产总值增长6.5%左右；居民消费价格涨幅3%左右；城镇新增就业1100万人以上，城镇调查失业率5.5%以内，城镇登记失业率4.5%以内；居民收入增长和经济增长基本同步；进出口稳中向好，国际收支基本平衡；单位国内生产总值能耗下降3%以上，主要污染物排放量继续下降；供给侧结构性改革取得实质性进展，宏观杠杆率保持基本稳定，各类风险有序有效防控。

对2018年政府工作的建议，李克强提出了以下几个方面要求：

(一)深入推进供给侧结构改革

坚持把发展经济着力点放在实体经济上，继续抓好“三去一降一补”，大力减政减税减费，不断优化营商环境，进一步激发市场主体获利，提升经济发展质量。

发展壮大新动能，做大做强新兴产业集群。实施大数据发展行动，加强新一代人工智能研发应用，在医疗、养老、教育、文化、体育等多领域推进“互联网+”，发展智能产业，拓展智能生活。

加大网络提速降费力度，实现高速宽带城乡全覆盖，扩大公共场所免费上网范围，明显降低宽带使用费，取消流量“漫游”费，移动网络流量资费年内至少降低30%，为数字中国建设加油助力。

加快制造强国建设，推动集成电路、第五代移动通信、飞机发动机、新能源汽车、新材料等产业发展，实施重大短板装备专项工程，发展工业互联网平台。

继续破除无效供给。今年再压减钢铁产能3000万吨左右，退出煤炭产能1.5亿吨左右，淘汰关停不达标的30万千瓦以下煤电机组。加大“僵尸企业”破产清算和重整力度，加快消化粮食库存，减少无效供给要抓出新成效。

深化“放管服”改革。全面实施市场准入负面清单制度，在全国推开“证照分离”改革，进一步压缩企业开办时间，大幅缩短商标注册周期。深入推进“互联网+政务服务”，使更多事项在网上办理。加强政府信息系统互联互通，打通信息孤岛。

进一步减轻企业税负。改革完善增值税，按照三档并两档方向调整税率水平，重点降低制造业、交通运输等行业税率。扩大物流企业仓储用地税收优惠范围。全年再为企业个个人减税8000多亿元，促进实体经济转型升级。大力降低企业非税负担。

(二)加快建设创新型国家

把握世界新一轮科技革命和产业变革大势，深入实施创新驱动发展战略，不断增强经济创新力和竞争力。

加强国家创新体系建设。强化基础研究和应用基础研究，国家科技投入要向民生领域倾斜，加强雾霾治理、癌症等重大疾病防治攻关，使科技更好造福人民。落实和完善创新激励政策。促进大众创业万众创新上水平。

(三)深化基础性关键领域改革

以改革开放40周年为重要契机，推动改革取得新突破，不断解放和发展社会生产力。

推进国资国企改革，制定出资人监管权责清单。继续推进国有企业优化重组和央企股份制改革，持续瘦身健体，提升职业核心竞争力，推动国有资本做强做优做大。稳妥推进混合所有制改革。支持民营企业发展改革，激发和保护企业家精神，增强企业家信心。

完善产权制度和要素市场化配置机制。对各种侵权行为要依法严肃处理，强化知识产权保护，实行侵权惩罚性赔偿制度。

深化财税体制改革。推进中央与地方财政事权和支出责任划分改革，抓紧制定收入划分改革方案，完善移动支付制度。健全地方税体系，稳妥推进房地产税理发，改革个人所得税。

加快金融体制改革。改革完善金融服务体系，支持金融机构扩展普惠金融业务，规范发展地方性中小金融机构，着力解决小微企业融资难、融资贵问题。深化多层次资本市场改革，推动债券、期货市场发展。拓展保险市场的风险保障功能。深化利率汇率市场化改革，保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。

(四)坚决打好三大攻坚战

要围绕完成年度攻坚任务，明确各方责任，强化政策保障，把各项工作做好做实。

推动重大风险防范化解取得明显进展，严厉打击非法集资、金融诈骗等违法活动；加强市场化法治化债转股和企业兼并重组；加强金融机构风险内控；今年安排地方专项债券1.35万亿元，比去年增5500亿元等。

(五)大力实施乡村振兴战略

科学制定规范，健全城乡融合发展体制机制，依靠改革创新壮大乡村发展新动能。

促进农业供给侧结构性改革，发展“互联网+农业”，多渠道增加农民收入等。

(六)扎实推进区域协调发展战略

完善区域发展政策，推进基本公共服务均等化，逐步缩小城乡区域发展差距，把各地比较优势和潜力充分发挥出来。

塑造区域发展新格局，加强对革命老区、民族地区、边疆地区、贫困地区改革发展的支持；以疏解北京非首都功能为重点推进京津冀协同发展，高起点规划、高标准建设雄安新区；推进长江经济带发展；出台实施粤港澳大湾区发展规划；制定西部大开发新的指导意见；

落实东北等老工业基地振兴举措，继续推动中部地区崛起，支持东部地区率先发展；壮大海洋经济等。

(七) 积极扩大消费和促进有效投资

顺应居民需求新变化扩大消费，着眼调结构增加投资，形成供给结构优化和总需求适度扩大的良性循环。

增强消费对经济发展的基础性作用，将新能源汽车车辆购置税优惠政策再延长三年，全面取消二手车限迁政策；支持社会力量增强医疗、养老、教育、文化、体育等服务供给；

推动网购、快递健康发展等；发挥投资对优化供给结构的关键性作用，今年要完成铁路投资7320亿元，公路水运投资1.8万亿元左右，水利投资在建规模1万亿元等。

(八)推动形成全面开放新格局

进一步拓展开放范围和层次，完善开放结构布局和体制机制，以高水平开放推动高质量发展。

促进外商投资稳定增长，加强与国际通行经贸规则对接，建设国际一流营商环境；全面放开一般制造业，扩大电信、医疗、教育、养老、新能源汽车等领域开放；有序开放银行卡清算等市场，放开外资保险经纪公司经营范围限制，放宽或取消银行、证券、基金管理、期货、金融资产管理公司等外资股比限制，统一中外资银行市场准入标准；实施境外投资者境内利润再投资递延纳税等。

(九) 提高保障和改善民生水平

要在发展基础上多办利民实事、多解民生难事，兜牢民生底线，不断提升人民群众的获得感、幸福感、安全感。

着力促进就业创业，大规模开展职业技能培训，运用“互联网+”发展新就业形态；继续提高退休人员基本养老金和城乡居民基础养老金；合理调整社会最低工资标准；完善机关事业单位工资和津补贴制度，向艰苦地区，特殊岗位倾斜；提高个人所得税起征点，增加子女教育、大病医疗等专项费用扣除，合理减负，鼓励人民群众通过劳动增加收入、迈向富裕。

关注以下概念股

1、供给侧改革

中银国际：2017年工业企业利润得益于供给侧改革，2018年关注结构性调整。2017年工业企业利润修复得益于供给侧改革，去除过剩产能，原材料价格回升，上游企业盈利能力大幅提升，资产负债表修复。除此之外，2017年环保督查力度超市场预期，对工业品价格支撑作用显著。2018年，供给侧改革从“量”开始转向“质”，继续深入推进，叠加制造业强国等因素，关注2018年制造业产业升级。

广发证券：供给侧改革主导钢铁行业脱困的数量逻辑，环保倒逼将成新动力，兼并重组有待加速，海外扩张浪潮契机可期。在经济增长引擎切换、下游需求增速中枢长期趋弱的背景下，供给侧结构性改革切实带来的产能去化将主导钢铁脱困向好的数量逻辑。产能置换构筑行业升级的质量逻辑边际，钢铁工业质量革命蓄势待发。资源环境约束与供需区域性错配背景下，产能置换重塑区域布局。废钢储量增长、“地条钢”出清叠加环保形势趋严使得短流程崛起契机，产能置换正提供电炉炼钢边际增量思路。

2、军民融合

中信证券：基于军民融合战略的快速推进及民参军的巨大发展空间，考虑到后续军民融合政策有望陆续出台、军工行业混改进度有望加快，推荐重点关注中直股份(直20驱动长期发展，集团直升机板块唯一上市平台)、航天电子(业绩增长较快，资产注入值得期待)、中航飞机(基本面持续向好，919驱动发展)、中航光电(产品结构改善，业绩扩张迅速)、中航机电(基本面稳健，有望参与中航工业集团混改试点)，航发动力(基本面向好，航空发动机总装平台)。

海通证券：军民融合催化不断，结合当前市场风格，震荡市中可关注板块中两类投资机会1。高壁垒及高科技军工龙头标的，如中航沈飞、国瑞科技、内蒙一机、中航机电；2。业绩增速与估值相对匹配的军民融合标的，如瑞特股份、湘电股份、火炬电子。

3、美丽中国

中银国际：政策监管、商业模式、技术进步三个角度出发筛选标的，并持续关注带来的投资机会。回望2017年，环保板块行情受“事件+政策驱动”效应明显，整体走势弱于大市，板块市盈率处于历史相对低位，内部分化明显。业绩方面，与2016年前三季度相比，2017Q1-3板块营收和净利润稳中有升，同比增速提升，创2014年以来业绩增速新高，板块业绩整体向好。环保板块整体加速成长，很大程度上源于之前的PPP订单开始释放业绩。展望2018年，认为工业节能、黑臭水体治理、土壤修复与固废处理等高景气细分子行业仍具吸引力。建议关注：清新环境、碧水源、博世科、启迪桑德、先河环保、三聚环保。

民生证券：财政投入持续加大，PPP环保市场持续扩容，环保市场仍在快速释放。今年是环保行业近三年以来业绩兑现最好的一年，生态园林及污水治理是目前行业中景气度最高的子板块。目前环保板块的估值水平已是2014年以来的底部位置，配置价值较去年进一步提升。

4、乡村振兴

国泰君安：随着接下来乡村振兴战略规划的出台，以及各部门各地区的专项方案陆续发布，乡村振兴将进入细化实化工作阶段。从环境治理和公共设施完善两个角度，参照政策实施的力度以及建设执行的空间，建议配置以下四条主线：1。乡村环境治理相关的污水，农村废弃物治理方向，推荐博世科，启迪桑德；2。居住条件改造相关的管网，卫厕改造方向，推荐伟星新材，华帝股份；3。公共设施建设中相关的道路建设养护，电网改造，物流方向，推荐国电南瑞，苏宁易购，亨通光电；4。公共服务提升相关的医疗养老，教育培训方向，推荐九州通，国药一致，东软集团。

广发证券：建议关注行业主题性机会：农地改革作出新举措，利好土地类公司，建议关注苏垦农发(土地流转扩大经营面积)、北大荒(粮食价格上涨预期)和海南橡胶(多样化种植)；土地流转不断推进的背景下，种植、养殖的规模化程度均有望加速，建议关注隆平高科(受益于种植规模化，市占率有望明显提升)、牧原股份(生猪自繁自养企业龙头)、温氏股份(农牧航母，现代农业与农户有机衔接的典范)等。

5、新能源汽车

中信证券：汽车电动化带来热管理单车价值提升，同时受益于全球新能源：汽车高速成长，新能源汽车热管理行业市场空间大，增长快，在新能源产业链中属于量增价稳的子行业。目前行业处于起步初期，格局尚未形成，具备客户资源、成本优势、核心技术、快速响应等优势的自主零部件企业，有望在技术上从部件供应升级至系统集成配套，在市场上从国内供应扩大至全球配置，实现自主热管理零部件行业的升级与突围。首次给予新能源汽车热管理子行业“强于大市”评级，重点推荐：银轮股份(换热器，大众供应链)、松芝股份(冷凝器，江淮大众供应链)；建议关注三花智控(电子膨胀阀，特斯拉供应链)、奥特佳(电动压缩机，大众供应链)。

财富证券：重视盈利能力稳定和估值折价的公司。2018年小排量乘用车购置税优惠政策退出后，白马公司盈利能力稳定性更好，推荐业绩稳定增长低估值高股息率蓝筹华域汽车、上汽集团；重卡龙头公司18年销量稳定性、盈利韧性或超预期，且分红率存在进一步提升可能，估值修复空间较大，推荐依靠新产品周期，未来份额或持续提升的中国重汽，低估值高壁垒、业绩稳健、分红率或提升的威孚高科A股、B股，建议关注受益于大排量重卡渗透率提升，国际化领先的潍柴动力。

6、中药

华泰证券：对行业维持谨慎乐观，预计中成药增速2018年回升至10-12%，中药饮片得益于需求扩张2018年增速升至18-20%。中药行业宏观利好看似繁多，但未下渗至配套措施，预计微观结构将呈现冷暖分化：医保控费、两票制对行业产生负面冲击，而经典名方免临床、配方颗粒拟放开为企业带来新希望。主题机会上，建议关注经典名方、消费升级、中药配方颗粒，投资标的上，推荐康美药业、片仔癀、云南白药，建议关注中国中药。

7、广播影视

国信证券：看好内容产业潜力，推荐游戏、影视及阅读等领域龙头。持续看好A股传媒板块，尤其是内容领域成长潜力，建议首选布局中长期卡位优势明显、商业模式及成长性清晰的细分领域龙头，持续推荐分众传媒、昆仑万维(社交及内容分发)、快乐购、光线传媒、视觉中国、华策影视、三七互娱、新经典；同时建议关注横店影视、华谊兄弟(关注主题公园进展)、北京文化、慈文传媒、掌阅科技及游族网络等细分领域优质高成长标的。

新时代证券：继续看好传媒板块机会，布局价值龙头与成长个股：传媒板块估值持续消化已回到底部区间，部分细分领域已经呈现了较高的性价比，伴随着市场风险偏好的提升，看好整个大行业的长期发展。当前投资可以主要布局：1)图书、图片等IP运营公司，受益于版权付费市场的迅猛发展，业绩具有高成长的潜力；2)电影行业龙头公司，电影票房和口碑超预期；3)游戏、影视剧、广告等行业的龙头公司，业绩确定性最高、估值相对较低。