爱奇艺递交IPO招股书：拟融资15亿美元 百度小米等持股

2月28日消息，爱奇艺正式向美国证券交易委员会(SEC)提交招股说明书，申请在纳斯达克证券市场挂牌交易，证券代码“IQ”。

爱奇艺计划通过公开募股募集15亿美元。募集的资金主要用途包括：50%用于扩展和加强内容，10%用于加强技术，40%为运营资金及其他公司事务，此外，将运用一部分募集资金收购及购买产品、服务、科技。

招股书显示，上市募集资金的目的是加强品牌认知度，吸引并留存优秀员工，为他们提供股权激励，并获得更多资金。

招股书中暂未透露爱奇艺IPO的发行数量、发行价格区间等信息。爱奇艺首次公开招股的承销商包括投资银行高盛、瑞士信贷、美银美林、华兴资本、花旗集团和瑞银投资银行等。

爱奇艺会员数量达到5080万 亏损收窄

招股书显示，爱奇艺2017年总营收为173.784亿(26.710亿美元)，较2016年的112.374亿增长54.6%。爱奇艺2015年的营收为53.186亿元。

爱奇艺财务数据

爱奇艺2015年、2016年、2017年净亏分别为25.75亿、30.74亿和37.369亿(5.744亿美元)，这三年的净亏损率分别为-48%、-27%、-22%。

百度在2017年第四季度的财报中，首次透露了爱奇艺拟赴美上市的消息。百度CEO李彦宏在随后的财报电话会议上表示，“虽然爱奇艺还没有取得盈利，我们的亏损要比竞争对手要少。”

此前，阿里发布的2017年第四季度财报显示，阿里大文娱板块单季的亏损为38.28亿元。阿里大文娱包括优酷土豆、UC等业务，其中优酷土豆是亏损大头。

值得一提的是，在爱奇艺2017年的总营收173.784亿元中，会员收入占到了65.360亿。较2016年的37.622亿增长73.7%。爱奇艺2015年的会员服务收入为9.96亿。

截至2017年12月31日，爱奇艺付费会员数为5080万。2016年6月，爱奇艺有效VIP会员数只有2000多万。

招股书显示，截止至2017年12月31日的前3个月里，爱奇艺在移动端已经达到了4.21亿的平均月活和1.26亿的平均日活。在PC端上，爱奇艺达到了4.24亿的平均月活和5370万的平均日活。

在2017年12月，用户在爱奇艺平台上总计观看超过92亿个小时时长的视频，平均每人每天在爱奇艺移动端上观看超过1.7小时。截止至2017年31日的前3个月，爱奇艺的社交平台泡泡的PC端和移动端合计达到了4580万的平均日活。

百度持有爱奇艺69.6%股权 仍是控股股东

招股书显示，当前百度持有爱奇艺69.6%股权，为爱奇艺最大股东，在完成公开募股后，预计百度仍将是爱奇艺控股股东。

此外，爱奇艺创始人、CEO龚宇持股为1.8%，小米持有爱奇艺8.4%股权，HH RSV-V控股有限公司持股232,060,527份，占比5.7%。

招股书还显示，爱奇艺将采用双股权架构。在完成首次公开募股后，该公司流通股将包括A级普通股和B级普通股。爱奇艺控股股东百度将持有全部的B级普通股。除表决权和转换权之外，爱奇艺A级普通股和B级普通股享有相同的权利。1股A级普通股含有1股表决权；1股B级普通股含有10股表决权，并可转换为A级普通股。在任何情况下，A级普通股都不能转换为B级普通股。

视频网站收入模式多元化

视频网站发展多年一直逃不开“烧钱”的魔咒，而且多年来盈利模式单一，主要靠广告收入和会员付费收入。从优酷2010年上市到今天，视频网站最大的变化，就是收入结构的多元化。

现在版权内容仍然是视频网站最大的流量来源，但自制内容和视频网站扶植的网大、网剧、网综等新版权内容已经开始和原影视剧版权分庭抗礼。这部分收入除了卖广告，还包括投资分成、会员收入、衍生开发等。

百度方面已经明确表态会支持爱奇艺在自制内容方面的投入。目前，爱奇艺已经打造了包括《中国有嘻哈》《奇葩说》《河神》《最好的我们》等很多高口碑的爆款自制内容。

招股书披露，截至2017年12月31日，爱奇艺的内容库共拥有70000多部网络剧集、综艺节目、电影、儿童节目、纪录片、动画片、体育赛事和其他各种类型的节目，涵盖30 多个内容类别。

与优酷折戟美股，最终被阿里收购不同，爱奇艺内部人士向TechWeb表示，爱奇艺选择现在上市是很好的时间，多元化的收入结构已经使视频网站具有了盈利能力。2017年，摩根大通发表分析师文章判断，爱奇艺会在2019年全面实现盈利。