鲍斯股份拟2.7亿收购新世达 切入精密传动部件领域

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停牌近三个月后，鲍斯股份(300441)7月29日午间发布重大资产重组预案，拟作价2.7亿元以发行股份及支付现金的方式收购新世达 100%股权，将主营业务扩展到精密传动部件的研发、制造与销售业务。鲍斯股份同时募集配套资金总额不超过1.39亿元，公司股票暂不复牌。

具体来看，新世达 100%股权中的85%部分将以发行股份方式进行支付，15%部分以现金方式支付，其中现金支付4050万元。鲍斯股份拟以18.95元/股的价格向交易对方朱朋儿、厉建华、程爱娣、朱青玲及朱世范共计发行1211.08万股。此外，鲍斯股份拟设立的资产管理计划将认购本次募集配套资金，总额不超过 1.39亿元，发行价格不低于 18.95 元/股，募集资金拟用于支付本次交易现金对价、标的公司“高精度蜗杆轴系列产品研发中心建设项目”及“年产800 万支蜗杆轴技改项目”建设、本次交易涉及的税费及中介费用等。

资料显示，新世达是一家蜗杆及斜齿轮传动整体解决方案的专业供应商，主营业务为高精度蜗杆轴、丝杆轴、常规电机轴等各类精密传动部件的研发、生产与销售，产品被广泛应用于汽车、医疗、健康理疗、智能家居行业，并向小家电、办公设备、新能源电机以及智能装备等行业领域拓展和延伸。该公司累计拥有国家发明、实用新型等专利 33 项，其主要产品技术受到国家产业政策以及税收优惠政策的支持。

据了解，蜗杆轴为新世达的主要产品，蜗杆轴收入占报告期营业收入的 70%-75%。财务数据显示，2014年、2015年以及2016 年 1-6 月，新世达分别实现营业收入4321.09万元、5504.97万元、3230.32万元；同期分别实现净利润632.82万元、877.61万元和862.25万元。

鲍斯股份主营业务为螺杆主机、螺杆压缩机整机、数控机床用高效硬质合金刀具的设计、制造与销售以及刀具数控修复服务。通过本次收购新世达，公司业务将扩展到精密传动部件的研发、制造与销售业务，公司产品结构将得到丰富。鲍斯股份透露，收购业务将逐步培育成公司新的支柱产业，成为公司稳定的业绩增长点。

此外，鲍斯股份表示，通过收购新世达，公司将作为中高端精密传动部件专业供应商进入汽车制造行业。新世达研发、生产的蜗杆轴、电机轴等精密传动部件作为汽车用精密零部 件广泛应用于汽车座椅调节、汽车天窗调节、汽车玻璃升降、雨刮系统、中控门锁控制、汽车油门踏板调节、驻车系统控制等电机传动系统。同时，随着新能源汽车产业的不断发展，鲍斯股份表示，公司将有机会把握未来新能源汽车产业给公司带来的巨大增长需求。而由于新世达产品还广泛应用于医疗理疗器械和智能家居行业，鲍斯股份也瞄准了相关产业的发展机会。

交易方案显示，新世达此次评估增值率为456.55%，如果本次交易在 2016 年实施完毕，则盈利补偿期间为 2016 年、2017 年、2018 年，若本次交易未能如期在 2016 年度实施完毕，则盈利补偿期间将相应顺延，即盈利补偿期间为 2017 年、2018 年、2019 年。鲍斯股份表示，承诺利润的具体金额将在新世达的资产评估报告后正式确定，届时公司将与业绩承诺方另行签署《盈利预测补偿协议》。