明日机构一致看好的十大金股(名单)

金科股份：设立教育&社综服务公司，搭建社区服务生态圈

研究机构：天风证券 评级：买入

投资要点：

设立教育公司&社综服务集团

7月5日，公司公告，①拟以自有资金出资注册成立全资子公司金科社区综合服务集团有限责任公司，资本金为10亿元；②以自有资金出资注册成立全资子公司金科教育投资管理有限责任公司，资本金为10亿元；③发行按揭购房尾款资产支持专项计划产品，总发行规模不超人民币20亿。

社综服务集团：打造社区服务生态圈

公司以现有物业项目和模式为基础，通过托管、股权合作、并购等方式，快速拓展物业服务管理面积，构建海量住户群。提高社区智能化管理系统，完善互联网平台，构建大数据库。一方面，积极开放社区综合服务平台，引入高质量的外部服务商家共建社区服务生态圈；另一方面，重点投资发展社区线下核心业务，以学前教育为重点大力发展教育产业。

教育公司：建立重度垂直业务，完善社区综合服务

公司将依托物业社区资源，在整合公司社区现有教育资源的基础上，前期重点布局和发展学前教育，扩大社区教育机构布点，设立幼教、早教等服务机构，纵向延伸学前教育产业，未来延伸至K12阶段，壮大公司社区综合服务产业。公司利用地产企业在新建社区获取幼教经营牌照方面的重大优势，深挖新建社区所释放的新建幼儿园需求，以幼教产业入手，展开外延并购与内生整合在加强社区服务粘性，在实现社区业主服务价值变现的同时与房地产主业形成协同效应。

践行“地产+社区综合服务”战略，助推升级转型

公司依托房地产主业和社区资源，充分发掘现有相关产业协同发展优势，抓住消费结构升级红利。具体来看，一方面，发力房地产后服务市场，培植社区综合服务产业。另一方面，布局教育产业，分享教育市场增长红利，实现产业协同。

给予“买入”评级

公司依托房地产主业和社区资源，发力房地产后服务市场，培植社区综合服务产业，布局教育产业。预计16-18年EPS分别为0.38元，0.45元，0.51元，当前股价对应PE分别为10倍，9倍，8倍，我们给予公司13倍估值，目标价5.10元。

风险提示：转型进展低于预期。