(2)、为使香港联交所有充足时间按申请的辅助文件而考虑上市申请及维持有秩序的新发行市场，新申请人须于暂定聆讯日期至少足25个营业日前，填具《创业板上市规则》附录五A指定形式的表格向香港联交所提交申请。
(3)、上市申请表格必须连同：
(a)下述"提交文件的规定"中所规定的文件；
(b)附录七H指定形式的保荐人权益声明；
(c)授权提交上市申请表格及批准作出该表格内所载承诺、声明及确认的新申请人董事会会议记录的经认证摘录；
(4)《创业板上市规则》附录九所指定的不退还上市费金额。创业板上市科可向保荐人发回其认为并未齐备的新申请人上市申请及首次上市费用。
(5) 新申请人在香港联交所确认其就有关上市并无进一步建议前不可刊发或发表任何上市文件。然而，新申请人可获许传阅列明其为草稿或初步上市文件及列明待香港联交所作最后审阅的文件以安排包销。
(6)通过创业板上市委员会聆讯，获准发行。
五：发行与上市
二十七、撰写研究分析报告
研究报告内容
投资要点：首先简要列出公司的基本值得投资的要点，主要有产品、技术、市场、优惠政策等。然后再分别详细论证。
(1)公司的基本情况：
--公司的组建
--股本结构
--产品结构
--产品市场情况
(2)公司的优势
--产品竞争优势
--技术和规模经济优势
--管理创新优势
--地理位置优势
--政策倾斜优势
(3)公司的财务状况
--公司历年经营业绩
--财务分析
--主营业务财务状况
收益结构及稳定性
资产负债率和变现能力
资产管理效率
成长速度
(4)发展展望
--技术发展与企业核心竞争力
--募集资金投向分析
(5)．投资价值
--企业概念
--企业成长性
(6)投资风险
--风险因素
生产经营风险
市场风险
管理风险
融资风险
技术风险
人员流失风险
--风险对策
二十八、推介与定价
在做好上市一切准备工作后，就是向广大投资者进行推介。其中最主要的方法是路演，并根据招股情况来确定最后的发行价和发行量。
二十九、组织路演
路演(BOADSHOW)也有人译做"路游"，是股票承销商帮助发行人安排的发行前的调研活动。一般来讲，承销商先选择一些可能销出股票的地点，并选择一些可能的投资者，主要是机构投资者。一些基金经理人会参加这一活动。承销商和发行人通过路演，可以比较客观地决定发行量、发行价及发行时机。
(1)在股票发行前通过路演的形式向投资者展示自己的形象，这说明公司对自己的实力很有信心，也为投资者的投资行为树立了信心，这是一种实力的体现，同时在某种程度上也说明了公司对投资者的尊重。对于投资者来说，这种路演的活动是投资者了解上市公司的最佳途径。
(2)通过"路演"可以使不同区域的投资者了解上市公司的情况，与一般的公司发行、上市相比，"路演"更能与投资者拉近距离，通过直接的咨询，及时答疑为公司的整体形象的树立和今后股票在创业板市场上的表现奠定了良好的基础。
(3)对企业来讲，通过"路演"推介能够使投资者全面真实地了解上市企业的生产经营情况，熟知企业经营理念，树立良好的企业形象，对维护长期的公共关系是很有必要的。
(4)"路演"增加了企业股票发行的透明度，通过向投资者介绍募股投资项目，真正地把投资者当作合作伙伴，并体现了"三公"原则，增加了投资信心。
(5)路演有利于发行定价的合理。
如何组织路演
路演(也称核查会)通常在公司股票发行生效或交易前的几天内进行，其主要目的是让参与承销的各方面了解马上要开始发售股票了。一般来讲，核查会在公司举行，出席方包括：公司的管理层、董事、法律顾问、审计会计师、承销商、承销团成员以及他们各自的法律顾问、保存契约的第三方、过户代理机构的代表。在这个会上，有一部分时间是用在逐字逐句，从头至尾阅读整份招股书。其主要目的是再次确认招股书中没有什么错误，其次，也是让全体销售成员进一步熟悉公司以及公司的股票。
假如承销商认为应把公可以及发行的股票介绍给经纪团，他们就会为之铺路搭桥。他们邀请一些销售团中的经纪人，举行与公司正式或非正式会晤，他们会准备好所有介绍公司的音像制品及图表、产品--所有能够让别人更好地了解公司的材料。一般来说，公司负责这种会晤的费用。在这种场合也会阅读招股书摘要，公司也会回答当场提出的问题。经纪人的核查会出席人数少则几人，多则上百人，这主要视前期的销售准备工作而定。公司要花很多时间、很多精力以及金钱来举行一两次类似的会议。这种会必不可少，因为公司CE0了解各方兴趣是非常重要的。管理层必须加深经纪人对公司的印象，让这些经纪人了解此次的发行项目正是他们所期待的。与经纪圈打交道，公司或许也需要财经公关的帮助。公司所有与会的代表都应仔细倾听任何人提出的意见。公司会从这种会议中得益匪浅，因为可以借助别人看到自已的疏忽。
(1)时间： "路演"的时间没有明文规定。除公司方便外，还得取决于准备在哪几个城市进行这样的"路演"。事先应做大量的淮备工作，公司在几个月前就开始安排策划活动并不足为奇。如果公司准备在许多城市举行"路演"活动；即使每一个城市具体开会时间只有一天，公司至少得从头到尾准备三天时间。因为事先打电话给经纪机构、经纪人、潜在的投资者也会花不少时间。另外，与各方共进早餐、午餐、喝咖啡、喝茶、共进晚餐都是双方增进了解，增加友谊的好办法。时间准备得充裕一点，到时公司人员或承销商用不着急冲冲地在最后一分钟，还去与客户谈合作意图。
(2)地点。在宾馆或会议中心，曾经举办过"路演"活动而且是当地经纪人熟悉的地方。
(3)日程安排。没有规定会议一定要在哪一天，但经纪人一般喜欢在周二、周三、周四参加这样的会议。如果可能，尽力避免与一些重大活动的冲突，也应避免在经纪人休假的前一天或假期的时候举办。
(4)公司的演讲。公司演讲的目的只有一个，把公司"卖"给与会者，而这些人再把公司"卖"给公众投资者。所以公司应竭尽全力让与会者对公司管理层的能力留下深刻印象。最后，公司应留出部分时间让与会者就发行的有关事项自由提问并作出回答。虽然每个与会者都清楚他们此行的目的，但公司的演讲安排应注意先后次序及条理。以下列出的是公司演讲的要点及先后次序：
(a)承销商或司仪介绍；
(b)介绍主要事项：承销商名称、公司名称、发行股票的数量、发行地、 生效日期、缴款日、结算日、交易开始日以及其他相关重要事项；
(c)简单介绍公司的总裁／CEO的经历，并请出总裁／CEO；
(d)总裁／CEO表示感谢，并详细介绍公司有关信息；
(e)司仪或者指派的其他人播放录影带(如果有这方面安排)；
(f)管理层代表演讲或者每个人都来段非常简短的自我介绍；
(g)总裁／CEO或董事长介绍董事会成员及他们的简单情况；
(h)总裁／CEO简单介绍顾问委员会及他们的有关情况；
(i)回答与会者的提问；
(j)承销商宣布会议结束。
记住，如果必要，任何人在讲话的时候都可以中止一些不恰当的话题；也就是说，在这个会上，只能讨论招股书上披露的事项
(5)会后工作。公司管理层应和与会的经纪人一直保持联系，对他们的工作保持肯定，促使经纪人向外界着力推荐股票
三十、确立定价与发行量
根据招股情况确定最合适的发行价格。通常若招股热烈可以提高发行价。例如首批在香港创业板上市的上实医药科技因国际巡回推介时反应热烈，其招股价由1.31至 1.53港元上调为1.43至1.63港元。
三十一、挂牌上市
完成发行后，公司在交易所上市。
六：上市后续期
三十二、上市后信息披露
现举例香港创业板之规定：
1、主要透过创业板网页
2、须印制半年及季度报告
3、须印制上市文件/通函及年报
三十三、上市公司的持续责任
(1)、 信息披露
(a)在各有关财政期间结束后3个月內刊发年报及45日內刊发半年及季度报告。
(b)在上市那一个财政年度的余下时间及其后两个财政年度內須在年报/半年报告中载列实际业务进展与上市文件中所载的业务目标的比较。
(c)每名董事的酬金必須在年报中披露(毋須披露董事姓名)。
(2)、业务性质出现重大改变
若在上市那一个财政年度的余下时间及其后两个财政年度內將业务性质作重大改变，必须经过批准。实际上市后首12个月內，发行人不得作任何收购或出售以致发行人在招股章程中所作的主要承诺出现根本改变，除非情況特殊且已得到批准 (控股股东不得投票)，则作別论。
三十四、披露财务资料
以香港为例，财务资料包括：年报、会计准则、董事会报告和周年帐目资料。
(1)、年报
需经过核数师审计。
(2)、会计准则
遵循香港会计师公会的《标准会计实务说明》，或遵循国际会计标准委员会的《国际会计准则》
(3)、董事会报告和周年帐目资料
主要内容有公司业务、股份情况、发行人持股、预测差异、股权投资、董事持股、物业评估、退休金、全年业绩初步报告、半年和季度报告。
三十五、主营业务超常规发展
公司成功上市后，募集资金用于投资项目，同时可以加大广告宣传、增加市场推广力度、扩大公司规模以实现公司业务飞速扩张。
三十六、利益实现
公司上市以后净资产立即上升，公司股东的投入有了回报，根据香港创业板规定公司管理层持股需在两年后在可出售；持股量高达5%而非管理层持股期限为6个月。
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