高端装备:重点关注2016CES指引的科技新方向

引言:党的十八届五中全会提出五大发展理念,其中,创新被列为首位。

我们认为,高端装备制造板块核心的投资机会在于在科技进步和社会发展的大趋势中,寻找行业成长机会和企业创新精神的有效结合。因此,我们梳理汇总了相关子领域的进展,并进行简要分析。

机器人:LG 公司计划在2016CES 推出AR 扫地机器人。

人工智能:浙江大学等合作研发出模拟人脑芯片。

工业4.0:工信部发布2016年智能制造重点工作部署。

无人驾驶:多家企业准备在2016CES 发布无人驾驶概念车;媒体报道谷歌或与福特在2016CES 展会期间宣布成立无人驾驶汽车合资公司。

量子信息:中国量子通信产业联盟在京成立;神州信息中标国内首条量子保密通信骨干线路建设项目。

尖端武器:美国SpaceX 猎鹰9号火箭发射并成功回收。

3D 打印:IDC 预测2016年中国3D 打印机出货量将超美国。

新能源:国家电投发布COSINE 软件包;“华龙一号”示范机组陆续开工。

机械军工板块观点。

机械行业观点与投资思路:机械产品需求分化明显,企业转型升级进入攻坚期。细分领域,我们建议关注自动化装备/智能制造/工业4.0、铁路/核电/汽车后市场、节能环保装备,以及供给侧改革带来的资产重估。

军工行业观点与投资思路:国防军事变革对行业影响深重,军队改革带来的国防现代化需求增长,军民融合政策推进军用技术向民用领域渗透带来行业规模化发展空间,国防工业体系改革带来的产业格局、机制变化等,我们仍然关注变革带来的一系列变化,寻找受益于这些变革的公司。

风险提示:宏观经济变化导致机械产品需求的大幅波动;国防军工领域相关资产证券化进程具有不确定性等;技术进步和产品推广具有不确定性。(广发证券)