机构罕见密集调研 这些股或成2016年大牛股（名单）

第10页:广宇集团:地产稳中求变,切入影像诊断打开转型第一步

第1页:超过50机构共同关注的14股 或成2016年大牛股

第2页:跨境通:业绩符合预期,定增打造跨境电商综合生态圈

第3页:信息发展:三季度业绩达预期,食品溯源加速增长

第4页:唐德影视:主打精品,行业剧王

第5页:东方精工:借助外延并购打造三大业务板块的战略格局

第6页:劲嘉股份:战略合作切入健康衰老领域,大健康战略步步推进

第7页:奋达科技:传统业务稳定增长,金属结构件+智能穿戴打开成长空间

第8页:麦达数字:转型数字营销,打造“互联网+商业价值”引擎

第9页:信维通信:内生高增长确定、外生增长可期、攻守兼具

第10页:广宇集团:地产稳中求变,切入影像诊断打开转型第一步

广宇集团（个股资料 操作策略 咨询高手 实盘买卖）

广宇集团 002133

研究机构：平安证券 分析师：王琳,杨侃 撰写日期：2015-12-07

切入影像诊断,布局大健康:公司2011年组建创投公司,着力拓展新的业务领域,2014年曾明确表示以环保和大健康产业为第二产业拓展方向。2015年6月,公司与世正医疗合作成立杭州德康医学诊断中心,注册资本5000万,公司占20%股权,正式布局大健康行业作为第二产业,随着第二主业的确立,预计未来公司将加快大健康业务的拓展布局。

世正实力雄厚,影像诊断前景广阔:目前国内现有医学影像诊断机构大多为大型公立医院附属的放射科室,由于国内的公立医院常常人满为患,导致很多病人不能及时使用到这类高端医学影像进行检查,专业医学影像诊断服务面临巨大的市场需求。世正医疗此前投资运营了23家影像诊断和肿瘤放疗中心,拥有博导、教授等高级职称59人,在医学影像诊断领域先进的经营理念和丰富的实践经验。目前世正在上海的影像诊断中心预计将于近期开业,公司与其合作的杭州德康医学选址位于杭州几大三甲医院旁边,影像诊断结果亦能得到医院认可,预计2016年中旬开业,2016年前后可贡献业绩。

基本面受益杭州市场回暖,迎来结算高峰期。公司扎根杭州,显著受益区域市场回升,前三季度销售回款22.5亿,同比增长89.8%,其中武林外滩项目销售10多个亿。在手土地储备90万平米,大部分位于杭州,可售依旧充足,预计全年销售额可达30亿,同比增长59.7%。未来在拓展第二主业的同时,预计仍将保持现有地产规模,为第二产业拓展提供充足资金。公司2014年底完成定增,募集资金8亿,但拿地规模并未大幅扩张,为第二主业布局留够充足弹药。2016年公司将迎来武林外滩、锦秀桃源等项目结算,预计业绩亦将较今年有较大改善。

盈利预测及投资评级:预计2015-2016年eps分别为0.11和0.34元,对应PE分别为81.8倍和27.5倍。公司当前市值仅70亿,相比于NAV溢价40%,溢价率明显低于其它同比转型公司,估值、市值及涨幅亦明显低于绿景、宜华、万方等同比公司,为地产板块难得的小市值涨幅相对靠后的转型标的,给予“强烈推荐”评级。

风险提示:转型不及预期风险。