停牌近半年重组预案终公布 正泰电器拟收购正泰新能源

正泰电器（个股资料 操作策略 咨询高手 实盘买卖）

从5月18日至今已停牌近半年之久的正泰电器终于披露了其重组预案，公告显示，公司拟以24.57元/股非公开发行合计38258.03万股，作价94亿元收购控股股东正泰集团等持有的正泰新能源开发100%的直接和间接权益，与此同时，拟定增募集配套资金不超过45亿元。

正泰电器表示，为提升公司商业模式进行战略布局，正泰电器拟利用本次资产重组，注入已找到可持续盈利模式的新能源资产，包括新能源资产，未来持续的电站开发能力等，未来有望为上市公司提供新的业务和盈利增长点，进一步完善公司在电力全产业链的布局。在此次资产重组完成后，正泰电器将迅速切入光伏发电业务，丰富公司业务类型，充分发挥协同效应，进一步加强供应链内部的配合程度，并提升整个生态链的竞争力，实现公司商业模式的升级，打造成为全球领先的清洁能源与智能电气系统解决方案供应商。

事实上，一向低调正太新能源在行业内却鼎鼎大名。就记者掌握的信息来看，该公司是国内最大的民营光伏发电投资公司。除了在金融方面具有极强优势外，公司还具有“电池片-组件-逆变器-汇流箱-电线电缆-后台的监控运营平台”的光伏全产业链布局。

11月11日，接受《证券日报》记者采访的正泰新能源内部人士介绍，“未来，公司将具有更为高大的融资平台，这为公司在‘大中型光伏地面电站、农光互补地面电站、屋顶分布式电站’三个方向的发展提供了强有力的后援”。

“正泰新能源在光伏电站开发上的一大特色就是，电站全部自持。而这的确需要公司具有极强的金融实力。”一位业内人士向《证券日报》记者表示。

或许也正基于此，除了收购资产外，正泰电器此番还将同步进行募集资金。根据预案，正泰电器拟非公开发行募集配套资金不超过45亿元，投入国内外光伏电站项目、国内居民分布式光伏电站项目及智能制造应用项目。

据查询，正泰电器自5月18日起停牌，停牌前股价为30.02元，而拟置入的正泰新能源开发主营业务为光伏电站的开发、建设、运营、EPC工程总包及太阳能电池组件的生产及销售，涵盖光伏发电产业的中下游产业链。

预案显示，截至公告披露日，正泰新能源开发资产的审计、评估工作尚未完成，其目前预估值合计为94亿元，增值率为87.34%；且原股东承诺，2016至2018年，正泰新能源开发的净利润将分别不低于7亿元、7.5亿元和8亿元。

按照公告中的预案显示，正泰电器拟非公开发行募集配套资金不超过45亿元，拟投入国内外光伏电站项目、国内居民分布式光伏电站项目及智能制造应用项目。

公告显示，截至目前，正泰新能源开发及其下属控股子公司已建成并网电站1133MW，参股公司已建成并网电站313MW，在建及拟建电站超过1GW，已签署战略协议的规划电站项目超过4GW。同时，正泰新能源开发拥有700MW的太阳能电池片产能、1300MW的太阳能组件产能。

得益于政策持续扶持，光伏产业回暖势头已经明确。据国家能源局数据显示，1月份-9月份全国新增光伏发电装机容量990万千瓦，同比增长161%。数据还显示，今年前三季度我国光伏制造业总产值超过2000亿元，多晶硅产量约为10.5万吨，同比增长20%；硅片产量约为68亿片，电池片产量约为28GW，同比增长10%以上。