海通证券8月11日晨会纪要

重点报告推荐

【固定收益专题报告】通胀起经济平，震荡提供买点——未来四季度通胀展望及其对债市影响。

【行业深度报告】建材：大象起舞—掘金中材集团国企改革机会。

【公司首次覆盖】东方科技(430465)：“云上贵州”走来的大数据公司。

行业与主题热点

房地产：继续强推“业绩+强主题(通州、国改、体育)”超额收益选股思路。业绩为王，看好万科A、保利地产、滨江集团、世联行。通州，核心标的中国武夷、华夏幸福、首开股份。国改，核心标的嘉宝集团、张江高科、合肥城建。体育，核心标的莱茵置业、 北辰实业。震荡市，进可攻，退可守。

重点个股及其他点评

大洋电机(002249)：增资中新汽，力拓电动车运营、电动总成。出资1.03亿元增资中国新能源汽车有限公司，占中新汽30%股权。公司收购上海电驱动，为国内电动车动力总成核心标的，本次增资对租赁等业务拓展具重要意义，积极关注。

保千里(600074)：半年报符合预期，继续看好国内智能驾驶第一标的。已与40 多家汽车厂商签订汽车主动安全系统前装合作协议。认为保千里是国内最有创新基因的公司之一！公司正在非公开增发停牌期内，建议复牌后继续买入。

迪安诊断(300244)：半年度业绩符合预期。(1)公司在第三方体外检测领域的卡位优势显着，规模效应开始显现，竞争对手进入壁垒高。(2)下半年收购博圣生物剩余30%股权后将显着增厚公司业绩。(3)向体检行业进军，协同效应显着。

苏宁云商(002024)：与阿里巴巴交叉持股+战略合作，线上线下龙头合作又一例，重估实体渠道的价值。公司公告拟以15.23 元/股非公开发行19.27 亿股募资293 亿元，与阿里巴巴签订业务合作框架协，将在保持各自业务独立性的基础上协同各自在用户、平台、商品、服务、技术等方面的资源。考虑本次战略合作的重要意义和拓展空间，估值上可给予更积极考虑。