溢价34倍！浩丰科技7.45亿收购路安世纪

浩丰科技（个股资料 操作策略 咨询高手 实盘买卖）

浩丰科技(300419)今日披露重大资产重组预案，拟通过发行股份的方式，购买李建民、孟丽平合计持有的路安世纪100%股权；同时配套募资不超过1.3亿元。相比标的公司账面净资产，评估价格溢价竟然高达34倍之多。交易完成后，路安世纪成为上市公司全资子公司。

根据预案，经交易各方协商确定，标的资产路安世纪的交易价格为7.45亿元。浩丰科技拟全部以发行股份的方式向交易对方李建民、孟丽平二人支付重组对价，发行价格为117.68元/股，发行股票数量合计633万股。募集配套资金用于建设路安世纪酒店多媒体系统运维项目。

据了解，路安世纪注册资本400万元，成立于2003年。该公司是国内领先的广电信息技术服务提供商，致力于为国内电视台提供频道推广及相应技术服务，包括多媒体系统服务、频道收视服务及其他服务，目前主要面向海内外高端酒店、有线运营商开展业务。路安世纪全资子公司瑞德方舟自2013年设立以来一直从事广电信息化行业的软件研发和销售工作，主要为路安世纪提供软件技术支持。截至2015年3月31日，路安世纪已取得国内28家电视台或频道的推广授权。

值得关注的是，路安世纪评估增值率甚高。截至2015年3月31日，该公司经审计后母公司净资产为2105.83万元，采用收益法确定其股东全部权益价值为7.46亿元，比审计后母公司账面净资产增值7.25亿元，增值率高达3442.32%。

财务数据显示，2013年、2014年路安世纪实现营业收入分别为4756万元、5434万元，对应净利润分别为47万元、1222万元；2015年1-3月实现营业收入1631万元，净利润493万元。交易对方李建民承诺，路安世纪2015年、2016年和2017年将分别实现净利润3000万元、4250万元和5350万元。

浩丰科技表示，本次交易使得路安世纪的客户和技术等优势资源，与上市公司的营销信息化主营业务产生协同效应，将优化公司业务结构，扩大公司业务规模，壮大公司主营业务，有利于进一步提升上市公司的综合竞争能力、市场拓展能力与资源整合能力，进而提升公司的盈利水平，增强抗风险能力和可持续发展能力，以实现公司快速发展。

针对众多公司目前定增价与股价严重倒挂的现象，浩丰科技表示，公司本次发行股份购买资产选取的市场参考价为定价基准日前60个交易日均价，主要原因为4月23日停牌后，二级市场的波动较大，创业板综合指数有较大幅度的下降，因此公司在法律法规允许的范围内选取较低的发行价格，能够保障顺利完成本次交易。在此次重组获得证监会核准前，若公司连续60个交易日股票交易均价低于股东大会通过发行价格的90%的，公司将有权调整发行价格。