“蛮牛”转“慢牛” 六角度围猎二月投资主题(附股)

第5页:产业资本 增持机械设备等六行业

第1页:政策取向 农业股进入制度红利密集释放期

第2页:券商研报 关注国企改革带来的投资机会

第3页:年报业绩 医药行业盈利能力稳定

第4页:资金流向 家电行业逆市吸金近3亿元

第5页:产业资本 增持机械设备等六行业

产业资本 增持机械设备等六行业

随着2014年下半年A股暴涨，上市公司股东高位减持股票的报道频频出现，减持一定程度上打压了上市公司未来股价表现；进入2015年，大盘开始高位震荡整理，但被产业资本逆市增持上市公司股票的个股也不在少数，这将一定程度刺激相关上市公司股价上扬。

据《证券日报》市场研究中心统计，1月份，产业资本共计净增持了50家上市公司。其中净增持股份数超1000万股的有12家，分别为：万科A(13494.15万股)、南方航空(5736.10万股)、上海新梅(3800.90万股)、同洲电子(3299.43万股)、银座股份(2599.76万股)、同力水泥(2388.58万股)、博汇纸业(2221.00万股)、阳光照明(1900.00万股)、交大昂立(1779.84万股)、三安光电(1262.50万股)、广安爱众(1014.67万股)和阳普医疗(1002.63万股)。

从这50家上市公司行业分布来看，主要集中在机械设备(5家)、电气设备(4家)、电子(4家)、房地产(4家)、化工(4家)和医药生物(4家)等6个行业。

从上述50只个股市场表现来看，1月份，有42只个股累计涨幅跑赢同期大盘，充分显示了产业资本选股的专业性，具体来看，金证股份以44.09%区间涨幅排名第一，另外，美亚光电(26.26%)、顺网科技(26.04%)、博汇纸业(25.68%)、北京文化(24.23%)、长园集(22.02%)、鱼跃医疗(20.15%)、三安光电(19.55%)、同洲电子(18.97%)、隆基股份(18.76%)、高新兴(15.96%)、新海宜(15.91%)和仰帆控股(15.09%)等多只个股1月份累计涨幅均超15%。

机械设备行业产业资本增持家数最多，一定程度与国家政策大力推动、行业景气度不断回升有直接关系。东方证券表示，上海国企改革如预期进入深水区，建议重点关注上海优质机械国企上海机电。前期安徽、广东等省份国资改革相继出现突破，重申国企改革将是机械行业2015年的一条确定性投资主线观点，继续关注机械国企安徽合力、一拖股份、大冷股份；另外，还可重点关注增长确定的稳健型机械标的：南方泵业(水处理产业链整合者)、巨星科技(美国经济复苏带动主业高增长、布局智能装备)、豪迈科技(打入轮胎全球供应链、集团优质制造资产)、长荣股份(云印刷)。

除机械设备行业外，在上述六大行业中，结合市场热点，行业景气度来看，电气设备更值得关注，财通证券表示，以下三大逻辑看好电气设备行业2015年投资机会，首先，能源结构的调整和能源战略转型带动行业革命。电力体制改革和国企改革为电力系统企业集约化发展注入新活力。其次，“一带一路”的国家出口战略给电力高端装备企业带来新的发展方向。最后，并购重组成为传统电气设备企业发展的新出路。推荐正泰电器(国内低压电气龙头企业)中恒电气(受益于移动4G基站建设，公司主业保持30%以上增速)、国电南自和华光股份(看好地方政府将其打造成为资本平台，资产注入预期增强)。 假日概念 四板块迎来交易性机会 历年的消费类股票均有节假日效应，即受益于长假消费旺盛，在节日前后总会受到短期资金的追逐，相关股票表现活跃，甚至出现大涨。由此，随着农历新年临近，各路资金又开始悄然潜入“春节概念板块”。

对此，分析人士表示，近期市场中家用电器、商业贸易、休闲服务和食品饮料等长假概念板块中出现了不少表现活跃的个股，其中，部分龙头更是上涨动能强劲，而这些板块都与春节消费有着密切的关系，预计春节前还存在着大量交易性机会。

统计显示，1月份，上述四大行业就已在资本市场崭露头角，分行业来看，在此期间，家用电器行业共有47只成份股实现上涨，占行业内上市交易个股比例为92.16%，休闲服务行业共有26只成份股实现上涨，占行业内上市交易个股比例为89.66%，商业贸易行业共有65只成份股实现上涨，占行业内上市交易个股比例为70.65%，食品饮料行业共有44只成份股实现上涨，占行业内上市交易个股比例为69.84%。

龙头股方面，除新股外，如意集团(88.41%)和汇鸿股份(77.20%)两只商业贸易类股表现最为突出，可谓领涨节日概念股，此外，以奋达科技、伊立浦、丹甫股份、常发股份、银河电子等为首的家用电器股也位居前列，期间累计涨幅均在30%以上，分别达到47.03%、36.00%、30.58%、30.41%、30.09%，而腾邦国际(26.91%)、国旅联合(24.55%)、北京文化(24.23%)、金陵饭店(23.05%)等休闲服务股及食品饮料股百润股份(24.53%)期间累计涨幅也均在20%以上。

在上述四类节日概念股布局方面，各大券商也给出了自己不同的意见，其中，国泰君安表示，在未来的一个月中，家电板块低估值、高分红且业绩成长确定性高的白马龙头仍旧会受到市场的欢迎,维持家电行业“增持”评级，重点推荐老板电器、青岛海尔、美的集团、格力电器、华帝股份。

国都证券则表示长期看好休闲渡假景区、文化演艺主题公园、进入门槛极高的免税购物、出境游、在线旅游等五大子行业，核心思路是“资源稀缺性”和“扩张能力”。继续看好股价历史表现良好、有优质景区资源、有异地扩张计划、着力打造完整旅游产业链的中青旅、宋城股份，看好行业门槛高、长期受益海南离岛免税政策的中国国旅，看好规模优势不断扩大、护城河不断加深的腾邦国际，看好受益于出境游高景气度、净利润高速增长的众信旅游。

此外，中银国际表示，短期继续看好黄金珠宝股在春节前的交易性机会。一方面欧洲央行放水会导致更多国家加入到宽松货币政策中，有利于金价表现，另一方面，春节也是传统的黄金珠宝销售旺季，在股市集聚一定财富效应的情况下，可选消费品可能会出现一定的收入反弹。鉴于此，继续推荐老凤祥和潮宏基。

与此同时，华融证券认为，春节临近，消费品存在补涨机会。今年春节较晚，而且气温较高，各地雨雪天气较少，往年同期的消费需求受到抑制。而从上周来看，各地返乡潮已经逐步出现，北方大部分地区出现降雪，春节临近，消费需求出现回升的趋势。从近期公布的基金四季报来看，食品饮料尤其是大众品龙头仓位已经大幅降低。目前大盘震荡调整，正在寻找下一步的热点，而高增长低估值的大众品蓝筹前期大幅跑输大盘，获利盘少，且春节消费需求在逐渐上升，消费品有较大概率成为下一步热点。