顶级券商：看好未来快速增长4只股

G金宇　即将进入快速发展期

　　兴业证券王唏表示，今年G金宇将出现恢复性增长，预计净利润约为5844万元，每股收益为0.21元；明年起将重新进入快速发展期，预计净利润为9306万元，每股收益为0.33元。DCF－WACC模型显示，公司内在价值为8.79元。维持“强烈推荐”的评级。

　　王唏认为，动物疫苗行业是未被资本市场重视的“金矿”。看好动物疫苗行业的基本理由在于：免疫动物群体数量庞大，远超过免疫人群数量；动物疫病种类多达上百种，其中70％是人畜共感染疾病；规模化养殖程度提高后，疫病传播更容易，提升了对疫苗的需求；国家对重大疫病实行补贴政策，拨款持续增加；多价疫苗替代单价疫苗带来产品升级；宠物疫苗等新产品扩增了疫苗市场。

　　王唏表示，金宇集团是国内动物疫苗的龙头企业，口蹄疫疫苗的产能和产量在国内都处于领先地位。公司的口蹄疫疫苗质量较高，已通过世界动物卫生组织（OIE）的质量认证，未来有进入国际市场的机会。公司新开发的口蹄疫双价疫苗、基因工程疫苗都具有良好的市场前景。虽然“禽流感假疫苗”事件对公司当年业绩和今年的春防造成负面影响，但公司禽流感疫苗已经全部检验合格，年内有望投入生产。

　　G新希望　6个月目标价12元

　　东方证券研究所任美江表示，继续给予G新希望“增持”的投资评级，建议投资者可以逢低吸纳，6个月内目标价12元。预计公司2006－2008年每股收益分别为0.747、0.985、1.20元。

　　任美江指出，公司乳业资产整合已实质性启动。控股公司的成立标志着乳业资产整合已经实质性启动，下一步就是将下属乳业资产有选择的注入控股公司。公司日前在公告中披露了即将注入的9家乳企的股权，除了长春苗苗和苏州天香由于经营不善暂不注入外，新希望的所有乳业资产都将进入新的乳业控股公司。

　　任美江认为，战略投资者的引入值得期待。随着乳业控股公司的成立，以及将下属乳业资产注入控股公司，下一步战略投资者的引入值得投资者期待。相信随着战略投资者的引入，以及乳业竞争格局的逐渐转变（价格战减少，集中程度提高，新鲜乳在一二线城市占据主流），新希望的乳业资产将给投资者带来不菲的回报。

　　G长安　今年业绩或将明显好转

　　长江证券研究所姜雪晴预计，G长安2006、2007年EPS分别为0.45、0.52元，目前估值仍偏低。基于公司2006年业绩将明显好转及未来成长性较高，维持“推荐”的评级。

　　公司日前公告中报预增45%。姜雪晴指出，从季度比较看，公司二季度业绩环比上升6.35%，主要原因在于长安福特盈利能力季度环比转好。预计2006年长安福特销量为13.6万辆，销售收入为193.87亿元。由于福克斯、马3的推出及国产化率的提高，预计净利润率将达到4.9%左右，2006年长安福特净利润将达到9.5亿元。

　　姜雪晴表示，长安铃木上半年销量为6.3万辆，同比增长20%，预计2006年销售总量为12.5万辆，将实现销售收入608.32亿元，实现净利润2.11亿元。同时，预计公司本部微客2006年将实现盈亏平衡。此外，谨慎看好公司自主品牌。公司自主品牌轿车定位于经济型轿车，力图在该领域处于领先地位。

　　哈飞股份　业绩持续释放潜力大

　　招商证券郭东谋认为，哈飞股份整体盈利能力相当稳健扎实，公司管理规范，业绩持续释放潜力大。随着军工产品增长，预计公司2006－2008年每股收益分别为0.3、0.38和0.53元，年均复合增长率将达到29.8％。公司可以作为5－10年长期性的战略投资品种予以配置。公司合理股价应在13.3元左右，考虑到股改对价，6个月目标价应在17元以上。鉴于公司产品销量以及业绩增长可能超出预期，给予“强烈推荐”的评级。

　　郭东谋表示，“直9”是我国目前最先进也是军方配备最多的轻型直升机。2005年“直9”收入占公司主营收入90％以上，未来销量将保持高速增长，预期3－5年内每年将增长30－50％。

　　郭东谋指出，公司投资收益持续上升。2005年合资安博威公司销售5架ERJ145给东航，净利润超过1亿元，公司获得投资收益2533万元。预计2006年销售情况依然乐观。此外，国家将出台政策扶持支线航空，目前内蒙古已经开始试点，ERJ支线飞机长期销售前景相当乐观。

　　郭东谋同时指出，“运12”是我国目前唯一具自有知识产权，并同时获得英、美适航许可的通用航空飞机。从长期看，空管放松带动下的通航产业发展将促使“直9”、“运12”以及HC120等飞机的民用产品销量大幅增长。