实力内参来源于证券之星·招商证券研究所：东软股份（600718）：调高为强烈推荐-A 我们认为，东软集团的市场定位于30倍是相当合理的，按目前对价后股价计算06年东软集团PE不到25倍，根据我们的整体上市模型，其合理定位处于12元左右，目前的股价低估20%以上，软件外包行业具有较为长期的高速成长性，我们将其投资评级由谨慎推荐-A调高为强烈推荐-A。
·CICC：张裕A/B：中性/24.82元，HOLD/HK$18.95 按照该对价水平计算，自然除权后的A股股价为20.02元，这个价格所隐含的未来十年间公司每股收益的年均复合增长率为15.8%，已经高于10-15%行业长期增长率预期的上限。考虑到公司在行业中的龙头地位，我们认为该估值水平仍属合理，因此维持“中性”评级，但除非对价上调，否则股价进一步上涨空间十分有限。
·银河证券研究所：曙光股份（600303）：投资评级：买入 2003年和2004年曙光股份每股现金红利(税前)为0.3元，税后股息收益率为5.1%。按12.5倍市盈率估值，目标价位为7元；按行业合理市盈率下限(15倍)估值，目标价位为8.4元。
·中信证券研究所：金价技术性回调引发股价调整－中金黄金（600489）点评 我们认为，目前金价回落完全属于技术性调整，导致金价下跌的这些因素不足以改变我们的判断。我们仍坚持金价将大幅度上涨的观点。我们判断2006年金价最高将突破650美元，全年均价570美元。在上涨过程中受其他因素的影响出现调整是正常的。
我们在预测中金黄金2006年业绩时假设2006年均价140元/克（相当于535美元/盎司），预测相对保守，没有透支金价；维持中金黄金2006年每股收益0.60元的预测，维持19.14元的目标价。
·天相投资：招商地产（000024）母公司恢复增持公司流通股 我们曾经在2月7日提请关注招商地产（000024）复牌的交易型机会，今日我们再次提示。本次控股股东恢复增持计划，为公司股价提供了强劲的支持，我们维持对其的“增持”评级。
·天相投资：成发科技（600391）：外贸业务支撑企业快速发展 2005年公司主营业务收入4.2亿元，同比增长47.42%；主营业务利润9392万元，同比增长16.4%；净利润为2429万元；每股收益为0.174元。利润分配方式为10派0.5元。公司的投资价值在05年四季度被众基金察觉，报告期末，该公司前十大流通股东构成较2005年第三季度末有了较大变化，由8家机构投资者和2名自然人组成。给予“增持”评价。
·星新材料（600299）、新安股份（600596）股价异动 我们将此次股价异动理解为市场行为，是由于前期两股的涨幅巨大，一些资金获利了结而引起的。此外新安股份近期正在和投资者沟通股改事宜，其初步提出的送股比例较低可能也是造成股价下跌的导火索。两家公司05年业绩都能达到0.90元以上，且即将进行股改，我们仍然维持对两家公司的“买入”评级。
·海通证券研究所：G晋西（600495）：货车招标大盈家 维持买入 晋西车辆取得8％的招标份额，远高于公司此前5％左右的市场份额，显示了晋西车辆良好的盈利能力，也提升了对G晋西的盈利预期。G晋西将在2月底公布年报和分配方案。一方面，公司股利支付率将保持较高比例，另一方面公司股本较小、股价较高，存在送股的可能性。诸多利好刺激公司股价继续攀升，我们维持买入的投资评级。
·海通证券研究所：东方明珠近期调研报告（买入，维持） 估值及结论：按照各业务对利润的贡献作为权重，给出各业务的PE，再加权平均，考虑到公司新媒体业务可以给予较高估值溢价，得出公司合理的PE在35－40倍，预测公司05年06年的EPS为0.38，0.46元，我们的目标价位短期是15.30元，中期是18.00元，我们维持公司买入的投资评级。
·巨田证券研究所：鞍钢新轧定向增发实现整体上市 根据05年鞍钢新轧的业绩，动态市盈率为6.81倍，再考虑到06年新钢铁产生收益全年计入股份公司的影响，06年公司净利润将大幅增长，并且增长幅度大于股本扩张的速度。而且目前H股股价（2月8日收盘价5.45港币，按照1：1.03汇率计算相当于5.61元人民币）相对A股股价存在14.32％的溢价，因此我们给与该股增持评级，介入价位4.8元，目标价位5.5元。
·东方证券研究所：中国石化“整合”烽烟再起 上海石化仍存套利机会 我们认为，中国石化此次对扬子石化等4家公司采取现金回购整合方式的概率较大。同时，对于尚未宣布停牌的上海石化而言，既然整合是大势所趋，那么，市净率不高的上海石化仍然为投资者提供投资套利机会。
（完）
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