中薇金融（00245.HK）2024年度管理层讨论与分析

证券之星消息，近期中薇金融（00245.HK）发布2024年年度财务报告，报告中的管理层讨论与分析如下：

业务回顾：

回顾2024年,本公司深化治理革新,以战略协同和降本增效为核心,优化组织架构,提高营运效率,实施资源战略聚焦;权益类资产配置显著扩容,主要聚焦科技赋能、绿色转型、医疗健康及亚太机遇,构建跨周期跨区域多元投资组合;二级市场多维度灵活调整投资策略,驱动资本配置效能与抗周期韧性双向提升。总的来说,本公司逐步构建起「降本增效—风险出清—精准投放—能力重塑—战略卡位」五位一体的业务发展路径。
      在公司治理层面,本公司聚焦战略转型与运营提效,通过结构性调整助力公司高质量发展。一方面,在运营端实施全链条降本增效,整合冗余办公资源,通过场所集约化实现运营成本系统性压降;另一方面,在资产端坚持存量项目动态优化管理,建立资产效能评估机制,加速低效资产清退及风险项目处置,高效盘活闲置资金并释放流动性,强化资源再配置能力。同时,建立非核心业务动态退出机制,通过系统性评估与结构性裁撤,推动资源向高价值环节聚集。此外,本公司注重优化人力资源配置,通过股权奖励计划强化核心团队稳定性与活力,同步完善员工梯队化培养机制,夯实人才储备。本公司通过优化跨部门协作流程,完善决策链条,形成「战略—执行—反馈」闭环管控体系,实现管理颗粒度精细化与运营能效的全面提升,为业务高质量发展提供组织保障与效率支撑。
      在投资业务层面,本公司秉持多元化投资策略,重点聚焦高成长性领域与结构性机遇,致力于构建跨周期、多赛道的资产组合。在金融科技板块,本公司重点布局数字资产交易平台,把握行业高景气周期,积极推动优质标的实现价值释放;而在新能源领域,则瞄准清洁能源技术解决方案,依托全球航运低碳转型及能源需求升级趋势,加速产业链价值捕获。同时本公司深耕区域经济机遇,紧追亚洲的多元化增长势头,战略性配置具备差异化竞争力的资管平台,强化固定收益领域的业务协同,构建多元化收益来源,深度挖掘公司全球化及亚太区域资产配置机遇。此外,本公司积极搜寻基建票据作为投资标的,以丰富公司在固定收益类业务的投资品种及多元化程度。整体形成「科技赋能+绿色转型+区域深耕+另类配置」四位一体的投资格局,既保持战略定力又具备战术灵活性,推动经营质量与抗周期能力的同步提升。
      在二级市场业务层面,本年度公司投资策略聚焦风险收益比动态平衡,通过精准把握市场周期实现股票投资业绩向好,成功扭转去年同期亏损局面,并重点增持港股、美股标的,强化区域配置多元化。债券投资板块实施策略转型,优选高质量投资级发行人,实现风险敞口收敛与流动性释放,有效提升组合稳健性。整体形成「股票驱动弹性、债券夯实基底」的立体化投资格局,体现了本公司在市场波动环境下的战术执行力与组合再平衡能力,为持续提升资本运作效能奠定基础。
      在财务表现层面,2024年度本集团通过战略性资产组合优化与资本精准配置,在利息及费用收入受债务投资有效收益下降及基金管理规模策略性收缩、区域业务组合调整影响收窄的背景下,实现投资组合收益同比显著增长。依托系统性降本增效工程与低效资产剥离、资本结构优化形成的组合拳效应,全年净利润约达2.23亿港元,成功扭转上年亏损局面。本集团将延续「高价值资产配置+敏捷型成本治理」双轮驱动策略,通过资产负债动态匹配机制与前瞻性压力测试体系,持续提升跨周期风险抵御能力,为股东价值可持续增长构建强韧财务基础。

业务展望：

展望2025年,全球经济挑战与机遇并存。从风险纬度看,特朗普政府的政策不确定性及贸易保护主义升温将干扰全球供应链效率和投资走向,美国或因通胀反复而减缓减息步伐,加剧资本流动失衡风险。然而机遇层面,主要经济体政策惯性下的流动性宽松,仍将对全球需求带来一定支撑。聚焦中国,依托坚实的基本面和新质生产力的驱动,GDP增速有望维持4.5%–5%的稳健区间。香港经济虽面临地缘政治冲突与外需周期走弱双重掣肘,但得益于跨境金融枢纽功能及利率趋势性走低带来的内需回暖,经济预计温和增长2%–3%。
      在宏观经济复苏动能分化及产业结构调整的背景下,本公司将依托「战略韧性+风险管控+区域价值链穿透」三大战略支点,深化全球资产配置能力。

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