首页 - 股票 - 数据解析 - 券商研报 - 正文

东吴证券:给予苏州科达买入评级

来源:证星研报解读 2024-10-30 17:48:30
关注证券之星官方微博:

东吴证券股份有限公司王紫敬近期对苏州科达进行研究并发布了研究报告《2024三季报点评:业绩环比修复,持续拓展业务新增长空间》,本报告对苏州科达给出买入评级,当前股价为7.01元。


  苏州科达(603660)
  事件:公司发布2024年三季报,2024Q1-Q3公司实现营收7.4亿元,同比下滑34.76%;归母净利润亏损3.56亿元,同比下滑9.98%,符合市场预期。
  投资要点
  单季度业绩环比修复:2024Q3单季度公司营收3.2亿元,环比增长46.7%;归母净利润亏损0.97亿元,环比增长8.9%,收入环比大幅提升,业绩环比修复。我们预期随着下游客户回款、项目确收加速,公司业绩有望持续改善。
  出海业务持续推进:依托公司完善的音视频产品和解决方案,以及在新型智慧城市建设、数字政府建设和行业数字化应用方面的成功经验,公司与子公司积极参与海外相关国家的平安城市及信息化建设。报告期内,子公司苏州可达通科技有限公司与某国内政部签署的关于其国内公共安全集成中心建设项目合同正式生效;公司与沙特N&B公司签订战略合作协议,筹划在沙特设立智能制造中心,共同探索智慧城市、智慧交通、应急指挥、智慧教育、社会治安等领域的合作。
  聚焦自研创新,拓宽业务新增长空间:公司持续推进大模型在安防领域应用,推出科达数图融合解决方案,以传统视频图像综合应用为蓝本,融合数据、图像、大模型技术,并结合公安实际业务,为客户实现百余种警务实战性应用,已经在20多个省落地200多个项目。根据IDC,科达是业界唯一全品类自研的视频会议厂商,公司持续创新,进一步打磨云计算能力基座和中台能力,持续完善GIS产品体系,通过将地理信息技术应用于新型基础设施的建设中,为城市治理、智能交通以及应急管理等领域提供决策支持,推动相关领域的数字化转型和智能化升级,赋能更多创新业务。公司相关产品与解决方案在大庆石化、河南水利等客户相继落地应用。
  盈利预测与投资评级:考虑公司持续加大研发投入,我们预计公司2024-2026年EPS为-0.11/0.14/0.30元,我们看好公司在AI加持、出海和国产化加速背景下,业绩有望持续修复,维持“买入”评级。
  风险提示:政策推进不及预期;行业竞争加剧。

证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算,东吴证券王紫敬研究员团队对该股研究较为深入,近三年预测准确度均值为32.67%,其预测2024年度归属净利润为盈利6800万,根据现价换算的预测PE为50.07。

最新盈利预测明细如下:

以上内容为证券之星据公开信息整理,由智能算法生成,不构成投资建议。

微信
扫描二维码
关注
证券之星微信
APP下载
相关股票:
好投资评级:
好价格评级:
证券之星估值分析提示苏州科达盈利能力较差,未来营收成长性较差。综合基本面各维度看,股价偏高。 更多>>
下载证券之星
郑重声明:以上内容与证券之星立场无关。证券之星发布此内容的目的在于传播更多信息,证券之星对其观点、判断保持中立,不保证该内容(包括但不限于文字、数据及图表)全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等。相关内容不对各位读者构成任何投资建议,据此操作,风险自担。股市有风险,投资需谨慎。如对该内容存在异议,或发现违法及不良信息,请发送邮件至jubao@stockstar.com,我们将安排核实处理。
网站导航 | 公司简介 | 法律声明 | 诚聘英才 | 征稿启事 | 联系我们 | 广告服务 | 举报专区
欢迎访问证券之星!请点此与我们联系 版权所有: Copyright © 1996-