国检集团（603060）2024年中报简析：增收不增利，公司应收账款体量较大

据证券之星公开数据整理，近期国检集团（603060）发布2024年中报。截至本报告期末，公司营业总收入10.41亿元，同比上升3.65%，归母净利润2634.37万元，同比下降6.27%。按单季度数据看，第二季度营业总收入5.83亿元，同比上升8.66%，第二季度归母净利润5367.79万元，同比上升2.69%。本报告期国检集团公司应收账款体量较大，当期应收账款占最新年报归母净利润比达479.07%。

本次财报公布的各项数据指标表现一般。其中，毛利率37.83%，同比减4.58%，净利率2.27%，同比减14.83%，销售费用、管理费用、财务费用总计2.64亿元，三费占营收比25.33%，同比减6.52%，每股净资产2.29元，同比增6.9%，每股经营性现金流-0.04元，同比减29.8%，每股收益0.03元，同比减6.29%。具体财务指标见下表：

证券之星价投圈财报分析工具显示：

• 业务评价：公司去年的ROIC为10.5%，资本回报率一般。去年的净利率为13.35%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值高。
• 融资分红：公司上市8年以来，累计融资总额5.52亿元，累计分红总额5.25亿元，分红融资比为0.95。公司去年借的钱比分红的多，需注意观察公司经营状况和分红持续性。
• 商业模式：公司业绩主要依靠研发驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

财报体检工具显示：

1. 建议关注公司现金流状况（货币资金/流动负债仅为14.21%、近3年经营性现金流均值/流动负债仅为19.83%）
2. 建议关注公司债务状况（有息资产负债率已达27.72%）
3. 建议关注公司应收账款状况（应收账款/利润已达479.07%）

分析师工具显示：证券研究员普遍预期2024年业绩在2.72亿元，每股收益均值在0.34元。

重仓国检集团的前十大基金见下表：

持有国检集团最多的基金为红土创新增强收益债券A，目前规模为12.72亿元，最新净值1.4106（8月30日），较上一交易日下跌0.07%，近一年上涨6.52%。该基金现任基金经理为陈若劲 杨一。

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：除环境与健康板块以外，公司上半年多数板块取得良好发展，请介绍环境与健康板块具体经营情况？

答：今年上半年，国检集团积极应对有效需求不足、下游产业低迷、行业竞争加剧等外部形势，围绕市场需求提升供给能力，工程板块加速转型，向数字化（智慧水利）、既有建筑、重点工程要增量，取得良好成效；智能制造板块加速拓展，立足钢铁、水泥等传统优势领域，在有色行业取得持续突破；材料板块加速突破，持续提升新材料、新能源产业服务能力；国检集团主要核心业务板块均取得逆市增长。国检集团环境与健康板块经营业务面临一定挑战，处于管理转型和业务转型的关键期，面临着业务有机增长与降本增效的双重挑战。环境与健康板块的经营现状有外部环境原因，也有内部整合原因一方面，环境与健康板块承担较多政府项目，如土壤三普等，各政府项目在中央财政和地方财政间分担有所不同，且各省市付款节点不尽相同，存在一定差异性；另一方面，今年年初对环境与健康板块进行事业部改革，改革是对未来最好的投资，同时公司也意识到事业部改革一定引起内外部一连串的变化，除了资源、业务及市场的协同，还要加强管控体系、坚决处置低效无效资产，相关措施可能阶段性对经营数字产生一定影响，从长远来看是有必要且会产生整体经营改善的助推效果。接下来，国检集团环境与健康板块要做好三方面工作一要以满足市场需求为导向加强技术创新储备，以新污染物监测与治理为切入点，加强学科建设，提升在产业链中的影响力和贡献度；二要以抓住市场机遇为导向加强内部业务协同，以双碳为契机，集成已有的检测、认证、绿色评价等服务能力，积极拓展碳减排规划等咨询业务，抢抓水泥和焦化行业的超低排放技术服务机遇；三要以构建生态环境技术服务体系为导向加强技术服务体系失衡及，以监测为根基，推动与人工智能、大数据、云计算等数字技术深度融合，挖掘数据价值。加快构建包括污染评估与治理、生态评估与修复、环境损害司法鉴定、新污染物的管控与治理、水生态监测等的生态环境技术服务新系统。

以上内容为证券之星据公开信息整理，由智能算法生成，不构成投资建议。