海康威视（002415）2024年中报简析：增收不增利，公司应收账款体量较大

据证券之星公开数据整理，近期海康威视（002415）发布2024年中报。截至本报告期末，公司营业总收入412.09亿元，同比上升9.68%，归母净利润50.64亿元，同比下降5.13%。按单季度数据看，第二季度营业总收入233.92亿元，同比上升9.46%，第二季度归母净利润31.48亿元，同比下降10.73%。本报告期海康威视公司应收账款体量较大，当期应收账款占最新年报归母净利润比达260.73%。

本次财报公布的各项数据指标表现一般。其中，毛利率45.05%，同比减0.3%，净利率13.69%，同比减10.66%，销售费用、管理费用、财务费用总计67.77亿元，三费占营收比16.44%，同比增10.43%，每股净资产7.9元，同比增9.28%，每股经营性现金流-0.02元，同比减118.55%，每股收益0.54元，同比减5.11%。具体财务指标见下表：

财务报表中对有大幅变动的财务项目的原因说明如下：

1. 货币资金变动幅度为-31.25%,原因:分红导致货币资金减少。
2. 应收款项变动幅度为2.70%,原因:随收入增加而增加。
3. 固定资产变动幅度为14.29%,原因:石家庄科技园等项目转固。
4. 财务费用变动幅度为55.90%,原因:受汇率波动影响，本期汇兑损失增加。
5. 所得税费用变动幅度为34.81%,原因:本期递延所得税费用增加。
6. 经营活动产生的现金流量净额变动幅度为-118.49%,原因:本期采购支付的现金增加。
7. 筹资活动产生的现金流量净额变动幅度为-204.00%,原因:本期偿还借款及现金分红等支出增加。
8. 现金及现金等价物净减少额变动幅度为-192.32%,原因:本期筹资活动产生的现金流出增加。

证券之星价投圈财报分析工具显示：

• 业务评价：公司去年的ROIC为15.77%，资本回报率强。去年的净利率为16.96%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值高。
• 融资分红：公司上市14年以来，累计融资总额34.00亿元，累计分红总额584.05亿元，分红融资比为17.18。
• 商业模式：公司业绩主要依靠研发及营销驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

财报体检工具显示：

1. 建议关注公司应收账款状况（应收账款/利润已达260.73%）

分析师工具显示：证券研究员普遍预期2024年业绩在151.54亿元，每股收益均值在1.64元。

该公司被1位明星基金经理持有，持有该公司的最受关注的基金经理是易方达基金的陈皓，在2023年的证星公募基金经理顶投榜中排名第二，其现任基金总规模为299.96亿元，已累计从业11年335天，综合其过往业绩分析，该基金经理基本面选股能力出众，擅长挖掘成长股。

重仓海康威视的前十大基金见下表：

持有海康威视最多的基金为易方达中证人工智能主题ETF，目前规模为55.86亿元，最新净值0.6374（8月23日），较上一交易日上涨0.35%，近一年下跌19.71%。该基金现任基金经理为张湛。

以上内容为证券之星据公开信息整理，由智能算法生成，不构成投资建议。