据证券之星公开数据整理,近期利元亨(688499)发布2024年中报。截至本报告期末,公司营业总收入18.53亿元,同比下降32.12%,归母净利润-1.73亿元,同比下降447.56%。按单季度数据看,第二季度营业总收入10.93亿元,同比下降25.35%,第二季度归母净利润1505.51万元,同比下降57.36%。本报告期利元亨公司应收账款体量较大,当期应收账款占最新年报营业总收入比达41.82%。
本次财报公布的各项数据指标表现不尽如人意。其中,毛利率26.58%,同比减2.08%,净利率-9.46%,同比减717.9%,销售费用、管理费用、财务费用总计3.82亿元,三费占营收比20.62%,同比增14.17%,每股净资产16.83元,同比减12.61%,每股经营性现金流-0.95元,同比增82.85%,每股收益-1.4元,同比减438.46%。具体财务指标见下表:
![图片](https://static.stockstar.com/cmsrobo/stk_fin_summary_sh688499_20240630_3.png)
财务报表中对有大幅变动的财务项目的原因说明如下:
- 交易性金融资产变动幅度为-92.82%,原因:本期银行结构性理财产品减少。
- 合同资产变动幅度为-32.91%,原因:消费锂电客户没有质保金。
- 应收票据变动幅度为-88.68%,原因:公司将收到的票据用于贴现。
- 其他应收款变动幅度为-57.79%,原因:往来款、押金及借款减少。
- 长期待摊费用变动幅度为-30.81%,原因:本期厂房退租及装修费用摊销。
- 其他非流动资产变动幅度为-36.99%,原因:本期银行大额存单减少。
- 应付票据变动幅度为-42.76%,原因:公司改变付款方式及业务量有所降低。
- 一年内到期的非流动负债变动幅度为39.23%,原因:增加的长期借款重分类。
- 其他流动负债变动幅度为332.94%,原因:待转销项税增加。
- 营业收入变动幅度为-32.12%,原因:公司开拓动力锂电业务,相较于消费锂电业务,验收周期更长,由于电池厂商产能建设进度趋缓,动力锂电设备竞争激烈,公司总体业务总量较上年偏低,导致设备交付量及验收进度低于预期。
- 营业成本变动幅度为-31.59%,原因:本期营业收入减少,相应的成本随之降低。
- 销售费用变动幅度为-32.71%,原因:本公司已基本完成全球销售布局,本报告期严控费用支出,人工费用下降较多。
- 管理费用变动幅度为-28.29%,原因:本公司加强场地与人力资源管理,严控费用支出人工费用下降较多;同时公司二期厂房转固,降低租赁规模,故本期租赁及水电费降低。
- 财务费用变动幅度为83.51%,原因:银行借款增加和票据贴现等导致利息费用、贴现费用增长。
- 研发费用变动幅度为-27.73%,原因:本公司加强研发立项管理,实行降本控费,研发人员有所减少导致工资薪酬下降较多。
- 经营活动产生的现金流量净额变动幅度为82.85%,原因:公司采取了更为严格的收款政策,同时加强与客户沟通促进新项目发货回款,报告期内经营现金流入同比增长;公司也进一步严控资金支出,通过组织结构调整和人员优化等措施有效减少相关费用开支,报告期内经营性现金流出同比减少。
- 投资活动产生的现金流量净额变动幅度为102.03%,原因:报告期内银行大额存单收回及减少对外投资。
- 筹资活动产生的现金流量净额变动幅度为-88.27%,原因:本期公司申请的借款较上期减少。
证券之星价投圈财报分析工具显示:
- 业务评价:去年的净利率为-3.76%,算上全部成本后,公司产品或服务的附加值不高。
- 融资分红:公司上市3年以来,累计融资总额8.55亿元,累计分红总额8724.18万元,分红融资比为0.1。
- 商业模式:公司业绩主要依靠研发、营销及股权融资驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。
财报体检工具显示:
- 建议关注公司现金流状况(货币资金/流动负债仅为22.07%、近3年经营性现金流均值/流动负债仅为-11.12%)
- 建议关注公司债务状况(有息资产负债率已达30.34%、近3年经营性现金流均值为负)
- 建议关注财务费用状况(近3年经营活动产生的现金流净额均值为负)
- 建议关注公司应收账款状况(年报归母净利润为负)
最近有知名机构关注了公司以下问题:
问:面对行业周期性放缓、下游内卷,公司将采取哪些措施高造血能力?
答:1、内部经营调整在人员场地管控方面,公司通过开展管理人员及基层员工培训、强化考核和绩效管理、场地集约化管理等方式,降低相关费用,提高工作效率和产出。在项目管理方面,公司对项目分层次实施“五维四联”运行机制,通过质量改善手段,项目返工情况有所减少,有效提升公司项目运营效率,减少了项目成本支出。
2、新产品研发公司积极与行业一线厂商合作进行新工艺、新技术路线方面的研发。紧跟行业发展新方向,把握下游客户创新研发需求,抓住新技术和新工艺的产业化应用催生的新设备需求。
3、应收账款款公司积极与主要客户进行沟通,并建立公司与客户高层间的常态化沟通机制。
4、现金流管理一方面,公司加强了款的管理;另一方面,公司积极与银行保持良好沟通,保障有充足的授信额度供公司日常生产经营使用。
以上内容为证券之星据公开信息整理,由智能算法生成,不构成投资建议。