据证券之星公开数据整理,近期德力股份(002571)发布2024年中报。截至本报告期末,公司营业总收入8.2亿元,同比上升32.24%,归母净利润1159.76万元,同比上升123.41%。按单季度数据看,第二季度营业总收入4.53亿元,同比上升40.43%,第二季度归母净利润594.58万元,同比上升170.89%。本报告期德力股份短期债务压力上升,流动比率达0.7。
本次财报公布的各项数据指标表现尚佳。其中,毛利率17.1%,同比增31.6%,净利率1.14%,同比增111.17%,销售费用、管理费用、财务费用总计1.02亿元,三费占营收比12.47%,同比减34.31%,每股净资产3.18元,同比减1.64%,每股经营性现金流0.18元,同比增72.65%,每股收益0.03元,同比增123.42%。具体财务指标见下表:
![图片](https://static.stockstar.com/cmsrobo/stk_fin_summary_sz002571_20240630_3.png)
财务报表中对有大幅变动的财务项目的原因说明如下:
- 营业收入变动幅度为32.24%,原因:公司全资子公司蚌埠光能投产并实现销售,以及公司器皿产能增加,销售收入增加。
- 营业成本变动幅度为26.0%,原因:本报告期内销售收入增加的同时销量增加共同影响。
- 销售费用变动幅度为17.3%,原因:本期销售收入增加,销售团队的各项运营费用增加。
- 管理费用变动幅度为23.18%,原因:公司规模扩大,相应人工成本、办公费等运营费用增加。
- 财务费用变动幅度为-66.68%,原因:(1)本报告期公司向金融机构借款的利率下调及融资租赁负债逐步归还完毕,产生的利息支出较上年同期减少341.30万元;(2)利息收入较上年同期增加3.14万元;(3)汇率波动影响,本期确认的汇兑损失较上年同期减少2,738.02万元。
- 所得税费用变动幅度为926.73%,原因:本期公司实现盈利。
- 研发投入变动幅度为-24.32%,原因:本期公司研发项目较上年同期减少。
- 经营活动产生的现金流量净额变动幅度为72.65%,原因:(1)报告期DELI-JW公司销售收入处于增长期,公司全资子公司蚌埠光能投产并实现销售,本期实现的销售收入较上年同期增加;本期销售收入增加,实现的增值税销项税额较上年同期增加;本期收到保证金等往来款较上年同期增加(2)报告期内公司产能增加,同时公司部分主要原料、燃料、包装材料价格上涨;本期公司全资子公司蚌埠光能投产、其他窑炉生产规模增加的同时,去年10月份点火投产的DELI-JW公司处于正常生产运营期;虽本期销售收入对应的增值税销项税额增加,同时公司对其他窑炉进行技改、配套设备更新等对应的增值税进项税额也在增加;公司经营规模扩大,本期支付的费用类支出较上年同期增加。
- 投资活动产生的现金流量净额变动幅度为-21.08%,原因:(1)公司投资的上海际创赢浩公司减资;参股公司分红较上年同期减少;控股子公司国金天睿使用闲置资金购买的银行理财产品(2)报告期内,公司全资子公司蚌埠光能处于项目建设及投产初期,同时公司对其他窑炉配套的设备进行技改及更新;控股子公司国金天睿使用闲置资金购买的银行理财产品。
- 筹资活动产生的现金流量净额变动幅度为-84.38%,原因:(1)上年同期收到公司控股子公司--广州德力水晶公司少数股东的投资款;公司项目建设处于完工期,本期向金融机构的贷款减少;本报告期内向股东及其他方的借款增加(2)本报告期内到期的金融机构贷款较上年同期减少;本报告期内向金融机构的贷款余额较上年同期增加;本期办理银行承兑汇票,支付银行承兑汇票保证金,以及归还到期的融资性售后回租赁款项较上年同期减少。
- 现金及现金等价物净增加额变动幅度为-139.3%,原因:受经营活动、投资活动、筹资活动及汇率变动对现金的共同影响。
证券之星价投圈财报分析工具显示:
- 业务评价:去年的净利率为-8.23%,算上全部成本后,公司产品或服务的附加值不高。
- 融资分红:公司上市13年以来,累计融资总额11.70亿元,累计分红总额2042.40万元,分红融资比为0.02。
- 商业模式:公司业绩主要依靠资本开支驱动,还需重点关注公司资本开支项目是否划算以及资本支出是否刚性面临资金压力。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。
财报体检工具显示:
- 建议关注公司现金流状况(货币资金/总资产仅为4.03%、货币资金/流动负债仅为14.46%、近3年经营性现金流均值/流动负债仅为6.81%)
- 建议关注公司债务状况(有息资产负债率已达29.03%、有息负债总额/近3年经营性现金流均值已达15.28%、流动比率仅为0.7)
- 建议关注财务费用状况(财务费用/近3年经营性现金流均值已达113.24%)
- 建议关注公司应收账款状况(年报归母净利润为负)
以上内容为证券之星据公开信息整理,由智能算法生成,不构成投资建议。