据证券之星公开数据整理,近期天融信(002212)发布2024年中报。根据财报显示,天融信亏损收窄,商誉占比较高。截至本报告期末,公司营业总收入8.73亿元,同比下降13.07%,归母净利润-2.06亿元,同比上升2.98%。按单季度数据看,第二季度营业总收入4.51亿元,同比下降15.82%,第二季度归母净利润-1.16亿元,同比上升3.63%。
本次财报公布的各项数据指标表现一般。其中,毛利率63.3%,同比增14.18%,净利率-23.56%,同比减11.5%,销售费用、管理费用、财务费用总计5.54亿元,三费占营收比63.46%,同比增14.03%,每股净资产7.82元,同比减3.86%,每股经营性现金流-0.21元,同比增15.06%,每股收益-0.18元,同比增5.26%。具体财务指标见下表:
![图片](https://static.stockstar.com/cmsrobo/stk_fin_summary_sz002212_20240630_3.png)
财务报表中对有大幅变动的财务项目的原因说明如下:
- 货币资金变动幅度为-54.33%,原因:公司销售存在季节性,资金回流主要集中在第四季度,半年度资金回收相对较少。
- 营业成本变动幅度为-28.41%,原因:收入质量显著提升,毛利率同比增长7.86个百分点,营业成本下降幅度大于营业收入下降幅度。
- 管理费用变动幅度为-30.64%,原因:报告期股份支付费用同比减少。
- 财务费用变动幅度为-159.97%,原因:租赁负债融资费用摊销同比减少140.73万元及报告期未发生借款业务借款利息同比减少59.94万元。
- 所得税费用变动幅度为-23.92%,原因:报告期收到以前年度企业所得税退回1,756.38万元。
- 筹资活动产生的现金流量净额变动幅度为-317.21%,原因:报告期以集中竞价方式回购公司股份支出0.42亿元、限制性股票回购支出0.61亿元以及收到员工持股计划股权款0.36亿元。
- 其他收益变动幅度为-30.65%,原因:报告期收到增值税返还同比减少2,708.96万元。
- 投资收益变动幅度为34.61%,原因:上年同期处置其他非流动金融资产亏损380.77万元。
- 信用减值损失变动幅度为-59.18%,原因:报告期销售回款较上年同期减少,信用减值损失转回减少。
- 少数股东损益变动幅度为140.03%,原因:报告期非全资子公司盈利。
- 应收票据变动幅度为103.02%,原因:报告期收到商业承兑汇票。
- 应收款项融资变动幅度为196.29%,原因:报告期收到银行承兑汇票。
- 预付款项变动幅度为-47.65%,原因:公司预付采购款结转。
- 其他流动资产变动幅度为47.98%,原因:待抵扣及待认证进项税额增加。
- 开发支出变动幅度为42.8%,原因:报告期资本化投入。
- 递延所得税资产变动幅度为91.3%,原因:报告期可抵扣亏损及可抵扣暂时性差异增加。
- 应付票据变动幅度为885.84%,原因:报告期以银行承兑汇票形式支付的货款增加。
- 预收款项变动幅度为282.27%,原因:报告期预收租金增加。
- 应交税费变动幅度为-86.54%,原因:报告期缴纳上年度应纳增值税款。
- 一年内到期的非流动负债变动幅度为30.51%,原因:一年内到期的租赁负债增加。
- 其他流动负债变动幅度为69.06%,原因:待转销项税增加。
- 少数股东权益变动幅度为108.51%,原因:报告期收到少数股东资本投入。
证券之星价投圈财报分析工具显示:
- 业务评价:去年的净利率为-11.89%,算上全部成本后,公司产品或服务的附加值不高。
- 融资分红:公司上市16年以来,累计融资总额67.33亿元,累计分红总额4.14亿元,分红融资比为0.06。
- 商业模式:公司业绩主要依靠研发及营销驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。
财报体检工具显示:
- 建议关注公司现金流状况(货币资金/流动负债仅为56.54%、近3年经营性现金流均值/流动负债仅为17.91%)
重仓天融信的前十大基金见下表:
![图片](https://static.stockstar.com/cmsrobo/stk_fundhold_sz002212_20240630_1723846082_5.png)
持有天融信最多的基金为华夏智胜价值成长A,目前规模为3.35亿元,最新净值1.2875(8月16日),较上一交易日下跌0.21%,近一年下跌16.58%。该基金现任基金经理为孙蒙。
最近有知名机构关注了公司以下问题:
问:请吴总,如何看待公司产品和国外产品的优势和差距,是否存在较大的国产化替代的空间,还是国产化替代基本已经完成,目前缺少增量空间?
答:公司的主力产品例如防火墙、入侵检测与防御、云安全等与国外各有所长,不存在绝对的孰优孰劣。国产化替代总体上处于起步阶段,公司的国产化产品已经实现了网络安全功能的全覆盖,产品体系完善,在大量客户的网络场景中经过了实际验证,而且各行业也都在主动地引入国产化产品。
以上内容由证券之星根据公开信息整理,由算法生成(网信算备310104345710301240019号),与本站立场无关,如数据存在问题请联系我们。本文为数据整理,不对您构成任何投资建议,投资有风险,请谨慎决策。