贝达药业（300558）2023年一季报简析：净利润减38.58%

据证券之星公开数据整理，近期贝达药业（300558）发布2023年一季报。根据财报显示，本报告期中贝达药业净利润减38.58%。截至本报告期末，公司营业总收入5.32亿元，同比下降9.08%，归母净利润5139.68万元，同比下降38.58%。按单季度数据看，第一季度营业总收入5.32亿元，同比下降9.08%，第一季度归母净利润5139.68万元，同比下降38.58%。

本次财报公布的各项数据指标表现一般。其中，毛利率85.28%，同比减3.04%，净利率9.02%，同比减33.48%，销售费用、管理费用、财务费用总计2.74亿元，三费占营收比51.49%，同比减4.79%，每股净资产11.72元，同比增4.23%，每股经营性现金流0.33元，同比增368.62%，每股收益0.12元，同比减40.0%。具体财务指标见下表：

证券之星价投圈财报分析工具显示：

从公司最新一期2022年的财务报表来看，在盈利能力方面，主营业务在产业链地位一般，利润率一般，营销竞争上的投入较大。

进一步分析公司近十年以来的历史财务报表，整体来看成长不是很稳定，扣非净利润常年负增长。长期来看盈利能力一般。业务体量近5年来有过中速增长。利润近5年来有过萎缩迹象。其最新盈利预测显示，利润增速会有所增长。

靠谱分析师观点：公司未来业绩高速增长，成长性优秀。

公司商业模式常年稳定，推荐使用绝对估值来预估公司现值，根据准确率较高的分析师（西南证券的张熙预测准确率为85.96%）的业绩预测数据和我们的估值模型建模，公司合理估值应是18元，估值回归空间大（该分析师预测的增速不低，请深度研究），该公司估值压力较大，根据市价回推公司业绩需要5年达到80.5%以上的复合增速才能撑得起当前市值，分析师预测该公司未来3年业绩复合增速为390.25%，（建议仔细阅读该分析师观点与该公司近期财报，避免因业绩线性外推问题造成预期增速虚高）。

该公司被1位明星基金经理持有，该明星基金经理最近还加仓了，持有该公司的最受关注的基金经理是泓德基金的王克玉，在2022年的证星公募基金经理顶投榜中排名前五十，其现任基金总规模为252.25亿元，已累计从业12年140天，综合其过往业绩分析，该基金经理基本面选股能力出众，擅长挖掘价值股和成长股。

重仓贝达药业的前十大基金见下表：

持有贝达药业最多的基金为泓德瑞兴三年持有期混合，目前规模为85.25亿元，最新净值1.0795（4月27日），较上一交易日上涨0.49%，近一年上涨12.91%。该基金现任基金经理为王克玉 操昭煦。

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：2022年度公司自主研发进展情况

答：2022 年初至今，公司已取得 10 个新药临床试验申请（IND）批件，其中包括 2 个美国食品药品监督管理局新药临床试验批件。

BPB-101 双抗注射液是由公司自主研发的第一款全新的、拥有完全自主知识产权的潜在 First-in-class (FIC)大分子新药，是具有三功能的双特异性 IgG1 亚型人源化抗体。本品拟用于晚期实体瘤患者的治疗。本次申报 IND 体现了公司近年在大分子耕耘的成果。

BPI-371153 是一个由公司自主研发的拥有完全自主知识产权的新分子实体化合物，是一种创新、口服的小分子 PD-L1 抑制剂，拟用于晚期或转移性实体瘤或复发/难治性淋巴瘤患者的治疗。

BPI-442096 是一个由公司自主研发的拥有完全自主知识产权的新分子实体化合物，是一种新型强效、高选择性的含 Src 同源 2 结构域蛋白酪 氨 酸 磷 酸 酶 （ Src homology region 2 domain-containing tyrosine phosphatase-2）口服小分子抑制剂，拟单药或联合用于 KRS 突变、BRF第三类突变、NF1 失活突变以及 RTK 突变、扩增或重排等基因异常的组织学或细胞学确诊的局部晚期或转移性的实体瘤患者，包括非小细胞肺癌、胰腺癌、结直肠癌患者或其他确诊的实体瘤患者。目前已实现国内、美国 IND 双获批。

BPI-460372 是由公司自主研发的靶向 Hippo 信号通路的新分子实体化合物，属于新型强效转录增强因子 TED（Transcriptional enhanced associate domain）小分子抑制剂。本品拟用于晚期实体瘤患者的治疗。目前已实现国内、美国 IND 双获批，正在开展临床Ⅲ期研究。

BPI-452080 是由公司自主研发的拥有完全自主知识产权的新分子实体化合物，是一种创新、口服的小分子 HIF-2α（低氧诱导因子 2α，Hypoxia inducible factor-2α）抑制剂，拟用于晚期恶性实体瘤患者的治疗。

BPI-472372 是由公司自主研发的拥有完全自主知识产权的新分子实体化合物，是一种创新、口服的小分子 CD73 核苷酶抑制剂，拟用于晚期实体瘤患者的治疗。

创新药开发具有投入大、周期长、风险高的特点，在部署管线时，公司充分考虑了成药性、风险、投资报等多方面进行稳健平衡，研发战略明确，紧跟科研及医学领域最新进展及监管政策的最新变化，拓展创新性靶点，持续在肺癌领域深耕。

以上内容由证券之星根据公开信息整理，与本站立场无关。证券之星力求但不保证该信息（包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表）全部或者部分内容的的准确性、完整性、有效性、及时性等，如存在问题请联系我们。本文为数据整理，不对您构成任何投资建议，投资有风险，请谨慎决策。