A股市场点评：非银金融涨幅居前

（以下内容从中山证券《A股市场点评：非银金融涨幅居前》研报附件原文摘录）
1.市场整体表现
2.事件解读
据21世纪经济报道消息，上交所官网显示，蓝箭航天空间科技股份有限公司科创板IPO审核状态由“中止”恢复为“已问询”，并更新招股书，更新后的招股书披露了蓝箭航天2025年全年度业绩。招股书显示，2023年至2025年，蓝箭航天营业收入分别为395.21万元、427.83万元和5209.63万元，2025年营业收入同比增长11倍；同期归母净利润分别为-11.88亿元、-8.76亿元和-17.11亿元。2025年蓝箭航天营收爆发式增长，源于朱雀二号系列进入量产商用阶段。截至招股书签署日，蓝箭航天累计成功执行7次液体燃料运载火箭入轨发射，其中朱雀二号系列6次、朱雀三号1次，朱雀二号系列成为中国民商航天首款进入量产及商用的液体燃料火箭。商业航天市场增长速度快，短期面临亏损压力，市场前景和竞争格局存在一定不确定性。
财新网消息，当地时间6月30日下午，Anthropic在X平台上宣布，美国商务部已经移除了对Claude Fable5和Claude Mythos5的出口限制，7月1日起将恢复访问权限，并将很快发布一则更新。Anthropic还发布了主打性价比的中端模型Sonnet系列的最新产品Claude Sonnet 5，号称性能接近上一代旗舰级模型Claude Opus 4.8，且价格更低。AI领域的技术进步持续出现，市场热度有望延续。
据财联社消息，被动元件公司国巨通知客户，自7月1日起上调全系列电容产品报价，涵盖积层陶瓷电容（MLCC）、铝电解电容、钽质电容、高分子铝电容、薄膜电容及超级电容等，是国巨近年来调涨范围最大的一波。此次调价主要反映全球制造成本持续攀升，以及金属、石化等关键原材料价格维持高位，电容产品营收约占国巨总营收五成，该公司过去采取自行吸收成本策略，并通过优化制程、提升效率及整合供应链等方式降低冲击，但近期中东局势持续紧张、国际运价波动，供应链不确定性增加，促使厂商陆续启动价格调整机制。电容等行业涨价势头延续，一方面表明了行业景气度处于高位，另一方面也增大了通胀压力，对各国货币政策将产生影响。
3.市场展望
7月1日，主要指数分化，上证指数、北证50、红利指数收涨，科创50，深证成指，沪深300收跌。综合、农林牧渔、非银金融相对强势。通信、电子、电力设备等板块相对弱势。
预计下一交易日市场预计延续结构性行情。7月进入中报披露窗口期，资金将更加注重基本面验证。流动性方面，长鑫存储预计于7月中旬登陆科创板，作为大规模IPO，可能对科技板块存量资金形成阶段性分流，需警惕流动性冲击带来的波动风险。此外，中东地缘政治局势、霍尔木兹海峡通航安全以及人民币汇率走势也将对A股情绪产生边际影响。
风险提示：海外需求走弱，大宗商品价格剧烈波动，AI产业发展不及预期。