通信行业周报：AI基础设施建设加速，全球航天进入“周更发射时代”

（以下内容从华龙证券《通信行业周报：AI基础设施建设加速，全球航天进入“周更发射时代”》研报附件原文摘录）
摘要：
周要闻：
（1）近日，光通信行业市场研究机构LightCounting发布最新关于AOC、DAC、LPO及CPO的报告。LightCounting预计，到2030年，包括Scale-Up和Scale-Out场景的CPO引擎的市场规模预计将达100亿美元，CPO端口出货量接近1亿个。
（2）2025年12月25日，光纤在线讯，根据市场研究公司CignalAI最新发布的《光电路交换（OCS）市场报告》，到2029年，OCS的全球市场规模将达到至少25亿美元，比2025年1月初的预测高出约40%。
（3）2025年12月24日，第三届中国商业航天发展大会在北京召开，中关村领创商业航天产业联盟副理事长兼秘书长龙开聪指出，截至11月，全球平均每月发射超过26次，标志着全球航天进入了“周更发射时代”。预计全年发射次数将突破320次，创下历史新纪录。
（4）2025年12月20日，我国在文昌航天发射场使用长征五号运载火箭，成功将通信技术试验卫星二十三号发射升空，卫星顺利进入预定轨道，发射任务获得圆满成功。
（5）12月23日10时00分，长征十二号甲遥一运载火箭在东风商业航天创新试验区发射升空，运载火箭二子级进入预定轨道，一子级未能成功回收，飞行试验任务获得基本成功。
周观点：
随着全球范围内对数据存储和处理能力的需求持续增长，尤其是AI、云计算以及大数据分析等领域的快速发展，数据中心建设正在加速。据LightCounting预计，到2030年，CPO引擎的市场规模预计将达100亿美元；CignalAI也预测到2029年，OCS的全球市场规模将达到至少25亿美元。AI基础设施建设加速有望带动相关产业链需求快速发展，关注高速率光模块需求的持续增长带来的投资机会。卫星互联网方面，截至11月，全球平均每月发射超过26次，标志着全球航天进入了“周更发射时代”。我国卫星互联网低轨卫星发射也进入密集期，这标志着我国卫星互联网建设迈入规模化部署新阶段，关注相关产业链投资机会。国内外算力快速发展带动相关产业链需求持续提升，同时我国卫星互联网快速发展，维持通信行业“推荐”评级，建议关注以下板块：（1）运营商：中国移动（600941.SH）、中国联通(600050.SH)、中国电信(601728.SH);
（2）关注国内外算力需求提升带来的高端光模块需求释放：中际旭创（300308.SZ）、天孚通信（300394.SZ）、新易盛（300502.SZ）、太辰光（300570.SZ）、光迅科技（002281.SZ）；
（3）通信设备制造企业：中兴通讯（000063.SZ）、紫光股份（000938.SZ）、移远通信（603236.SH）；
（4）关注商业航天相关投资机会：中国卫星（600118.SH）、华测导航（300627.SZ）。
风险提示：宏观环境出现不利变化；所引用数据来源发布错误数据；AI发展进度不及预期；5G-A发展进度不及预期；商业航天发展进度不及预期；关税超预期风险；重点关注公司业绩不达预期。