金点策略晨报：人民币汇率走强，沪指六连阳，后续重点关注增量政策

（以下内容从英大证券《金点策略晨报：人民币汇率走强，沪指六连阳，后续重点关注增量政策》研报附件原文摘录）
【总量视角】【A股大势研判】周三A股市场早盘呈现窄幅震荡格局，三大指数在震荡中逐步实现集体翻红。午后市场做多热情进一步释放，非银金融板块率先发力拉升，军工概念活跃，有效带动指数快速上行。截止收盘，沪深三大指数集体上涨，沪指六连阳，个股涨多跌少。全球流动性担忧的显著缓解，为A股反弹提供了外部支撑。另外，人民币汇率预期企稳走强，外资系统性流出压力减轻，有望迎来阶段性增配。不过，市场基本面的改善仍需时间验证，当前宏观经济数据虽有边际改善，但尚未形成明确的复苏拐点，企业盈利的修复还需要进一步的观察。对于市场而言，政策面的刺激无疑是重要的期待点，但结合此前重要会议释放的信号来看，增量政策的出台大概率集中在春节前后，短期内政策面难以出现超预期的利好支撑，这也在一定程度上限制了市场的上涨空间。操作上，以不变应万变，我们维持前期的观点不变。无论是科技成长方向（半导体芯片、泛AI主题及机器人行业等），还是顺周期行业（光伏、电池、储能、化工、煤炭、有色等），亦或是红利股（银行、公用事业、“大象股”等），尽量选择有业绩支持的标的逢低布局，远离缺乏业绩支撑的高估值题材股。