锂电池：工信部召开动力和储能电池行业座谈会聚焦“反内卷”，再次强调加配锂电板块！

（以下内容从华福证券《锂电池：工信部召开动力和储能电池行业座谈会聚焦“反内卷”，再次强调加配锂电板块！》研报附件原文摘录）
投资要点：
事件：11月28日，工信部召开动力和储能电池行业座谈会，本次会议由工信部部长李乐成出席，副部长辛国斌主持，交流人员包含动力电池、储能电池、电池材料等12家企业。
出席人员级别之高为近年来少见
本次与会企业和高管包括：比亚迪董事长王传福、宁德副董事长李平、亿纬锂能董事长刘金成、欣旺达创始人王明旺、中创新航董事长刘静瑜、海辰储能总经理王鹏程、天赐材料董事长徐金富、恩捷股份董事长李晓明、容百科技董事长白厚善、贝特瑞总经理黄友元。出席规格之高，意味着后续相关行动决策和推进力度可能较强。
会议聚焦“反内卷”，同时提及知识产权保护等建议
当前正极、隔膜、铜箔、铝箔等多环节均出现“头部企业微利二线亏钱”、“即时盈利但回收期长”等问题，主要是前两年锂电材料产业盲目扩张导致的产能严重过剩所致。会上，多家企业明确反馈企业生产经营、技术研发、市场竞争、知识产权保护等突出问题，直击行业当下痛点。
相关针对性政策、举措有望出台，产业链价格有望回归“合理化区间
李乐成表示“内卷式竞争”已影响锂电行业长期发展，工信部将加快出台针对性举措，强化产能检测预警、治理非理性竞争、加强质量监管，推动企业合理布局产能、稳妥开展海外业务，形成更加健康可持续的产业生态。我们认为：大部分锂电材料子行业未来几年有望实现合理化有序扩产，大概率不会出现大幅过剩现象。同时，部分盈利能力过低回报周期较长的的子行业有望实现一定幅度价格上涨。
投资建议
建议重点关注具备全球储能/动力/消费电池龙头宁德时代、亿纬锂能、欣旺达、中创新航、瑞浦兰钧等，成本曲线优势较大的材料企业尚太科技、湖南裕能、鼎胜新材等。涨价条线建议关注：1）磷酸铁锂：湖南裕能、富临精工、万润股份、龙蟠科技；2）铜箔&铝箔：鼎胜新材、嘉元科技、中一科技、诺德股份；3）隔膜：恩捷股份、星源材质、佛塑科技；4）电解液：天赐股份、天际股份、多氟多、永太科技、海科新源、石大胜华、华盛锂电、富祥药业。
风险提示
行业下游顺价节奏不及预期、行业下游景气度不及预期。