开源晨会

（以下内容从开源证券《开源晨会》研报附件原文摘录）
观点精粹
总量视角
【宏观经济】高质量开展城市更新——宏观周报-20250727
【宏观经济】广义财政支出强度大幅提升——宏观经济点评-20250726【策略】交易拥挤下的后市研判——投资策略周报-20250727
【固定收益】资金利率波动率放大，债市收益率有望上行——固收专题-20250725【金融工程】因子切割论与深度学习的结合应用——市场微观结构研究系列（28）-20250726
行业公司
【中小盘】看好AI+应用，关注膳食营养补充剂——中小盘周报-20250727
【食品饮料】交易需求催生白酒配置窗口，新老消费可切换配置——行业周报-20250727
【非银金融】预定利率调降50bp符合预期，交易量站上两万亿——行业周报-20250727
【电力设备与新能源】固态电池行业周报（第七期）：固态电池材料持续取得突破，电池中试节奏加快——行业周报-20250727
【汽车】发放运营牌照，上海政策助推Robotaxi落地——行业周报-20250727【电力设备与新能源】低空经济行业周报（第二十六期）：敏实集团与亿航签署五年战略协议，沃兰特获17.5亿美元国际订单——行业周报-20250727
【地产建筑】创金合信首农REIT上交所上市，发行市场保持活跃——行业周报-20250727
【农林牧渔】催化因素频出，2025Q2农业板块公募重仓市值提升——行业周报-20250727
【建材】雅江下游水电工程顺利开工，关注建材投资机会——行业周报-20250727【医药】麻药龙头归核重整，创新管线接踵而至——行业周报-20250727
【农林牧渔】2025Q2农业板块公募基金重仓持股占比提升，饲料养殖龙头增持居前——行业点评报告-20250727
【计算机】周观点：持续重视AI应用和稳定币投资机会——行业周报-20250727【通信】谷歌上调资本开支，Qwen3模型迎更新，看好全球AI共振——行业周报-20250727
【化工】两部门起草价格法修正草案，发改委强化投资项目碳排放管理——化工行业周报-20250726
【商贸零售】医美化妆品6月月报：锦波生物发布HiveCOL蜂巢胶原新品，2025H1美妆温和复苏、洗护彩妆亮眼——行业点评报告-20250725
【银行】资负结构转化中的银行利率风险重估——行业深度报告-20250725【军工】泰柬冲突升级，军贸有望持续受益——行业点评报告-20250725