开源晨会

（以下内容从开源证券《开源晨会》研报附件原文摘录）
观点精粹
总量视角
【策略】“反内卷”的行情阶段，及后续展望——投资策略专题-20250724
行业公司
【化工】涤纶长丝：“反内卷”先锋，行业扩产已到尾声，底部利润有望向上抬升——化工“反内卷”系列报告（五） -20250724
【化工】产能投放高峰已过，供需格局好转叠加行业自律助力有机硅盈利修复——化工“反内卷”系列报告（四） -20250724
【通信】谷歌云增速超预期，谷歌上调资本开支，海外 AI 链或迎估值提升——行业点评报告-20250724
【食品饮料】食品饮料仓位新低，建议布局白酒与新消费潜力股——行业点评报告-20250724
【医药：固生堂(02273.HK)】中医连锁服务龙头企业，国际化布局持续推进——港股公司首次覆盖报告-20250724
【家电：兆驰股份(002429.SZ)】 Mini LED 高附加值产品放量+越南基地自动化更新扩产增效，公司业绩向上的拐点逐步清晰——公司首次覆盖报告-20250724
【有色钢铁：中孚实业(600595.SH)】成本优化+电解铝权益产能提升，公司盈利弹性可期——公司首次覆盖报告-20250724
【家电： TCL 电子(01070.HK)】 2025H1 业绩延续高增，国内外彩电结构升级持续——港股公司信息更新报告-20250724
【海外：泉峰控股(02285.HK)】 2025H1 彰显韧性提振预期，产能外迁利于业绩释放——港股公司信息更新报告-20250724