(以下内容从开源证券《开源晨会》研报附件原文摘录)
观点精粹
总量视角
【宏观经济】 PPI 同比或已见底——宏观经济点评-20250709
事件: 6 月 CPI 同比+0.1%,预期 0%,前值-0.1%; PPI 同比-3.6%,预期-3.2%,前值-3.3%。
核心 CPI 环比连续三个月超季节性
6 月 CPI 同比由负转正,较前值上升 0.2 个百分点至 0.1%;环比降幅收窄,环比较前值上升 0.1 个百分点至-0.1%。
行业公司
【化工】 BOPET 膜:性能优良、国内产需高增,行业自律有望助力格局优化、盈利改善——化工“反内卷”系列报告(一) -20250709
2022 年以来 BOPET 行业盈利持续承压,或导致规划产能进度放缓或实际落地可能性降低,行业自律助力格局优化,企业盈利有望改善;中长期来看,市场资源向具有成本和技术优势的企业逐步集中,我们看好国内高端聚酯薄膜产品研发能力快速提升, BOPET 行业迈向高端化、绿色化发展。【推荐标的】东材科技、恒力石化、荣盛石化等。【受益标的】双星新材、裕兴股份、和顺科技、大东南等。
【电力设备与新能源】低空经济行业点评(第二十三期):中国民航局成立通用航空和低空经济工作领导小组,顶层设计强化——行业点评报告-20250709
我们认为,低空经济已经迎来从宏观(国家层面产业规划)到中观(各地地方补贴)再到微观(基建主机招标、应用场景打造)的纵向落地,建议关注低空经济后续板块行情,推荐标的卧龙电驱、绿能慧充,受益标的:(1)低空制造:万丰奥威、宗申动力等;(2)低空基建:莱斯信息、深城交等;(3)低空运营:深圳机场、中信海直、祥源文旅、岭南控股、西域旅游等。
【电力设备与新能源】固态电池行业点评(第四期):上海洗霸拟参竞拍有研稀土硫化锂相关资产,多家公司固态铜箔供应——行业点评报告-20250709
建议关注固态电池板块后续的行情表现,推荐标的宁德时代,受益标的:(1)设备:纳科诺尔、宏工科技、先导智能等;(2)电池:国轩高科、珠海冠宇、普利特、冠盛股份、鹏辉能源等;(3)正极及电解质:厦钨新能、容百科技、海辰药业等;(4)导电剂:天奈科技;(5)电解质复合膜:长阳科技、星源材质、恩捷股份等;(6)硅碳负极:璞泰来、上海洗霸等;(7)金属锂负极:道氏技术、赣锋锂业、天铁科技、英联股份、胜利精密。(8)集流体:远航精密、诺德股份、德福科技、嘉元科技、中一科技等;(9)铝塑膜:紫江企业、海顺新材、明冠新材、道明光学。
