机械设备行业定期报告：英伟达入局核能，硅谷掀起核电投资潮

（以下内容从华福证券《机械设备行业定期报告：英伟达入局核能，硅谷掀起核电投资潮》研报附件原文摘录）
投资要点：
比尔?盖茨泰拉能源获6.5亿美元融资，英伟达首涉核电领域
比尔?盖茨担任董事长的泰拉能源近日完成6.5亿美元融资，英伟达作为新投资方首次进入核电领域。这家专注于四代AMR核反应堆研发的公司，其钠冷快堆技术Natrium已获美国官方认可，计划2030年在怀俄明州建成首座小型模块化核反应堆并实现商业发电。自2006年成立以来，泰拉能源累计融资超20亿美元，背后集结了瀑布投资、韩国SK集团等众多机构，其技术突破与比尔?盖茨的影响力成为吸引资本的关键。
硅谷掀起核能投资潮，AI能耗推动行业爆发
不止比尔?盖茨，亚马逊、谷歌前CEO埃里克?施密特、OpenAICEO山姆?奥特曼等硅谷大佬纷纷押注核能领域，从核聚变到核裂变技术均有布局。数据显示，全球商业核技术公司已从2017年前的14家增至2023年底的100多家，美国、法国等地成为创新主力。这一热潮源于气候危机下清洁能源需求，更因AI发展带来的巨量电力消耗——如GPT-4训练期间日均耗电相当于2.85万户欧美家庭用量，而核能被视为比风光水电更稳定的能源解决方案。英伟达投资负责人直言，核能将成为支撑AI变革的重要能源来源。
清洁安全高效等特点使核电成为促进能源绿色转型的重要力量
相比其他发电方式，核电机组的年发电利用小时数常年保持在7000小时以上，位居所有电源之首，而且在生产过程中不排放二氧化硫、氮氧化物、烟尘和二氧化碳。核电是最清洁、最安全、最高效、占地面积最小的能源形式之一，在应对全球气候变化、促进能源绿色转型和保障能源安全方面具有无可比拟的优势和不可或缺的作用。随着各地对核能的逐渐重视，除了发展核电之外，核能未来将在海水淡化、核能制氢、医疗防护等方面发挥更大的作用。
建议关注
1）佳电股份：产品主氦风机是四代堆-高温气冷堆一回路唯一的动力设备，子公司哈电动装的核主泵产品在核电业务细分行业处于领先地位；
2）国光电气：公司偏滤器和包层系统是ITER项目的关键部件；3）兰石重装：覆盖核能上游核燃料系统、中游核电站设备、下游和乏燃料后处理；
4）科新机电：承制了高温气冷堆核电产品，新燃料运输容器实现替代进口；
5）海陆重工：服务堆型有三代、四代堆以及热核聚变堆（ITER）等；
6）江苏神通：获得我国新建核电工程已招标核级蝶阀、核级球阀90%以上的订单；
7）咸亨国际：公司产品已应用在核能核电领域运维检修领域。
风险提示
政策风险、行业竞争加剧风险、核电核准持续性不及预期等