策略指数跟踪月报（2025年5月期）：关税风波引发权益市场下跌，量化策略超额表现优异

（以下内容从华宝证券《策略指数跟踪月报（2025年5月期）：关税风波引发权益市场下跌，量化策略超额表现优异》研报附件原文摘录）
本月报统计时间为2025.04.01至2025.04.30。
2025年4月，权益市场在外部冲击下，避险情绪升温，整体回调；商品市场整体先抑后扬，市场内部板块表现分化。
公募指数增强产品收益情况：沪深300指数月度涨幅变化-3.00%，严格约束
类月度超额收益0.21%，SmartBeta类月度超额收益0.09%，轮动类月度超额
收益0.13%。中证500指数月度涨幅-3.86%，严格约束类月度超额收益-0.07%SmartBeta类月度超额收益0.31%，轮动类月度超额收益0.29%。中证1000指数月度涨幅-4.44%%，严格约束类月度超额收益1.12%，SmartBeta类月度超额收益1.20%，轮动类月度超额收益1.59%。
私募策略指数收益情况：权益类私募策略方面，多头策略方面，300指增跌幅最少，仅为-2.64%，量化选股策略表现其次，区间收益率为-2.72%，主观多头策略表现不佳，区间收益率为-3.95%；绝对收益类策略方面，ETF套利策略表现最好，年化收益率达14.46%，其次为市场中性策略，年化收益率达6.17%转债策略由于仍旧有部分多头持仓，表现不佳，区间收益为-0.95%，但相较于其他多头类策略回撤仍然较小。商品及衍生品类类私募策略方面，量化CTA策略表现最好，年化收益达到10.49%，期货套利策略表现次之，年化收益率达6.07%，期权套利策略表现不佳，年化收益率为-5.78%。
私募发行及备案情况：2025年3月末，存续私募基金管理人19951家，管理基金数量142278只，管理基金规模19.97万亿元，其中，私募证券投资基金管理人7860家，注销私募证券投资基金管理人42家。从私募基金产品月度登记及备案情况来看，2025年3月，新备案私募基金数量1423只，新备案规模631.3亿元，其中新备案私募证券投资基金1072只，备案规模329.78亿元，清盘私募证券投资基金2127只。截至2025年3月末，存续私募证券投资基金85614只，存续规模5.25万亿元。
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