ESG策略周度报告：本周ESG评分下降家数多，策略有所回撤

（以下内容从中国银河《ESG策略周度报告：本周ESG评分下降家数多，策略有所回撤》研报附件原文摘录）
核心观点
截止4月30日，ESG评分变动结果大多数公司ESG评分下降，本周评级上升的公司有1626家，评级下降的公司有2006家，评分不变的公司有1777家。按照评分升降情况将全部A股分为3类，其中评分上升的组合平均涨跌幅为-0.23%，ESG平均得分为5.79，平均变动比例为1.43%，评分下降的组合平均涨跌幅为-0.53%，ESG平均得分为5.58，平均变动比例为-1.14%。
ESG评分比例上升前十行业中只有钢铁ESG评分上升比例高于50%。其次是银行、煤炭、交通运输、非银金融、有色金属、建筑材料、公用事业、石油石化、建筑装饰。综合、纺织服饰、房地产、社会服务评分上升比例最小。
ESG筛选策略（沪深300）：该策略是采用我们在2023年12月8日发布的《厚积薄发，志存高远——ESG投资策略解析与优化构建》报告中呈现的筛选策略，不但充分考察了ESG所提供的增量风险信息，还结合了马科维兹资产组合理论。详细内容可参考原报告。策略表现：本周截止4月30日，ESG筛选策略（沪深300）上涨0.10%，相对于沪深300（-0.42%），超额收益为0.52%。最新一个月总回报为1%，相对总回报为4%、最大涨幅为5%，最大跌幅为-3%，夏普比例为0.97，与基准收益率的相关系数为0.78，信息比率为4.18。
ESG舆情整合策略（沪深300）：该策略是采用我们在2025年2月28日发布的《穿越市场周期变幻：ESG舆情整合策略新径》报告中呈现的ESG舆情整合策略，不但充分考察了ESG舆情所提供的增量风险信息，还结合了马科维兹资产组合理论。详细内容可参考原报告。策略表现：本周截止4月30日，ESG舆情整合策略（沪深300）下跌0.28%，相对于基准沪深300（-0.42%），超额收益为0.14%。最新一个月总回报为3%，相对总回报为6%、最大涨幅为7%，最大跌幅为-3%，夏普比例为1.96，与基准收益率的相关系数为0.72，信息比率为5.05。
风险提示：市场情绪不稳定的风险；历史数据推演规律改变的风险。