国际AI工业+能源周报：英国电池储能收入创纪录，暴风雪导致美国科罗拉多州50,000多户家庭断电

（以下内容从海通国际《国际AI工业+能源周报：英国电池储能收入创纪录，暴风雪导致美国科罗拉多州50,000多户家庭断电》研报附件原文摘录）
核心观点：
中国：1）天然气：本周期中国LNG到岸价较前一周上涨，市场价有所下降。2）电力：2023年中国非化石能源占能源消费总量比重增长至17.9%，煤炭消费占比从2013年的67.4%降至55.3%。3）储能锂电：宁德时代储能技术研发验证中心启用暨UL9540A实验室。4）光伏：9月新增装机20.89GW，同比+32.38%。5）风电&电网：2024年1-9月份风电新增装机39.12GW，同比增加近16.8%；电网投资全年预计接近6000亿元，创新高。
美国：1）天然气：美国天然气期货价格较前一周小幅上涨，天然气库存环比上涨。2）电力：暴风雪导致科罗拉多州有50,000多户家庭断电。3）储能锂电：美国能源部批准向电池回收公司Li-Cycle提供4.75亿美元贷款。4）光伏：天合光能全资子公司TrinaSolar(Schweiz)AG将其下属的核心资产TrinaSolarUSManufacturingModule1,LLC出售给FREYRBattery,Inc。5）风电&电网：NERC认为德州需增加35GW的跨区域电力传输能力才能增强美国在极端天气下的能源保障。
欧洲：1）天然气：欧洲天然气期货价格较前一周上涨，天然气库存环比下降。2）电力：国际三大港口动力煤现货价格平均环比下降，大西洋运费环比下降，欧洲地区电力市场日前交易价格走势上升。3）储能锂电：英国电池储能收入创纪录，Q3平均买卖价差上升19%。4）光伏：爱尔兰可持续能源管理局(SEAI)的新报告显示，爱尔兰无法实现其2030年8GW的太阳能装机容量目标。5）风电&电网：11月6日德国电价创下2022年能源危机高峰以来的最高水平。
印度：1）电力：印度阿达尼电力公司进一步减少了对邻国孟加拉国的电力供应。2）储能锂电：印度光伏厂商计划推进TOPCon技术布局。3）光伏：印度将对太阳能玻璃进口征收初步反倾销税率。4）风电&电网：Gentari与Juniper、Enfinity和Sunsure等其他公司一起赢得了SJVN在印度进行的1.2GW风能太阳能混合动力项目招标合同。
日韩：1）天然气：日韩天然气期货价格较前一周小幅上涨。2）电力：日本电力系统日前市场价格周环比下降10.15%。3）储能锂电：特斯拉将通过日本连锁店零售家用电池储能。4）光伏：由日本理研新兴物质科学中心领导的一组研究人员制造了一种固有可拉伸的有机光伏（IS-OPV）电池。5）风电&电网：LS Cable&System已与挪威Equinor签署谅解备忘录，就韩国750兆瓦Bandibuli/Firefly浮式海上风电项目进行合作。
东南亚及其他地区：1）电力：印尼正在彻底改革其燃料补贴计划，新总统希望控制去年占预算支出约16%的补贴。
2）储能锂电：马来西亚政府考虑引入第三方BESS安装商，加速电池储能推广。3）光伏：马斯达尔与沙捞越能源公司和Gentari公司合作，正在马来西亚沙捞越州穆鲁姆水库进行一项潜在的大型浮动太阳能发电厂的可行性研究。
投资建议：
中国：中国企业作为主要供货商有望在欧美能源结构转型过程中充分受益。国家发改委等六部门发文，推动海上风电集群化开发，海上风电利好不断。风电原材料价格连续两周出现上涨，可能提高零部件企业成本。9月份变压器出口同比增长22%，保持高增，2024年电网投资有望接近6000亿元，同比增长接近20%。硅料现货价格混乱，组件价格已经低位止稳，下跌空间非常小。建议关注具备海外布局先发优势以及新技术储备充分的头部电池厂商；盈利水平保持高位以及在手订单充足的海外大储头部企业；关注价值量较高的海缆企业、塔筒企业及头部电力一、二次设备企业。
美国：本周美股财报季，季报期间业绩是影响股价的核心因素之一。本周共有Vistra、NuScale Power等核电企业披露业绩，其中Vistra超预期，管理层进一步上调业绩预期中枢；NuScale Power作为SMR领域的核心企业，尽管短期内未能扭亏，同时仍需要融资支持，但能看到公司SMR技术进展、科技巨头对SMR支持仍在增加、股价快速消化利空信息，这几个因素表明市场对SMR产业的热情仍较高。我们认为在特朗普政府回归后，推荐继续关注SMR投资方向，并密切关注SMR技术商业化进程。特朗普的政策对中国光伏产品可能会产生较大影响。他曾提议包括对所有美国贸易伙伴提高10%的关税，对中国进口产品则征收60%的关税。特朗普当选对于美国风电市场可能带来负面影响，影响美国风电发展。美国德州在极端天气下容易面临能源短缺，急需增加输电能力。
欧洲：欧洲天然气价格高企，能源禀赋和能源独立问题依然是新能源建设的基础。光伏方面，德国取消了光伏装机补贴的上限，市场迎来了显著增长。高电价、政府补贴政策将推动2030年实现100GW装机容量。风电方面，英国和德国风速放缓导致出力下降，电价飙升。电网方面，欧洲电网基础设施同样老旧严重，2020-2030年欧盟年均电网投资有望高达584亿欧元，投资规模与美国相当，各国在大力推动电网扩建。今年欧洲多个国家面临着创纪录的负电价小时数，对电池和需求侧灵活性资源的投资将主导欧洲电力市场投资，风能和太阳能投资可能会暂时放缓。
日韩及东南亚：日韩电力设备企业以美国为主要出口市场，日益上涨的全球能源需求有望进一步推动日韩电力设备企业发展。其中，变压器相关产品的价格和数量指数均显示出上升趋势，表明韩国电力设备在国际市场上的需求正在增长。此外，东南亚地区预计在未来十年内将成为全球最大的能源需求增长引擎之一，预计从现在到2035年，东南亚将占全球能源需求增长的25%，仅次于印度。InfoLink预计2024年东南亚地区的光伏需求将处于4.5至7.4GW之间，长期需求则有望进一步增长至9.7至12.9GW，这一预测表明东南亚光伏市场在未来几年内将保持稳健的增长态势，并在全球能源转型中发挥重要作用。基于日韩电力设备乐观的增长前景，建议关注日韩头部电力设备企业。IEA认为，到2035年，东南亚需要将清洁能源投资增加到1900亿美元，大约是目前水平的五倍。根据日本光伏协会数据，乐观情况下，2035年光伏装机容量将达到135GW，空间巨大。随着特朗普成功当选新一届总统，中美光伏关税可能进一步提升，中国光伏企业在东南亚的产能可能迁移到印尼和老挝等周边国家。
风险提示：
欧美新能源政策推进不及预期；欧洲电力市场改革不及预期；地缘政治风险，导致传统能源品价格波动。