(以下内容从华福证券《产业经济周观点:关注中国全球化路径调整,看好一带一路央国企》研报附件原文摘录)
近期观点
1、短期经济数据表明中国中游制造强,美国经济有韧性。
2、中国经济扩张趋势大概率确立,外部冲击小或对应温和复苏,外部冲击大或对应强刺激。
3、外部环境稳定或对应主题投资退潮,外部环境不稳定或对应风格偏向央国企。
4、中国全球化发展路径有望从过去的价格优势,转为可持续性较强的扩内需和加速一带一路合作。
5、交易策略建议中期增配一带一路相关央国企,并关注债务周期重启可能。长期核心资产风格下看好半导体设备及封装散热,军工,汽车锂电及风光出海,黄金。
风险提示
全球制造业复苏受阻;中美关系改善不及预期;美国地产市场不健康