开源晨会

（以下内容从开源证券《开源晨会》研报附件原文摘录）
观点精粹
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【电子】下游需求回暖+市场流动性注入，看好SoC板块机会——行业点评报告-20241009
下游市场需求回暖带来全志科技业绩表现亮眼
2024年10月8日，全志科技发布2024年前三季度业绩预告，受益于下游市场回暖，全志科技2024年前三季度营收同比增长约50%，营收收入增长带动净利润增长，2024年前三季度全志科技预计实现归母净利润1.40~1.56亿元，扭亏为盈，预计同比+1.61~+1.77亿元（预告中值为1.48亿元，预计同比+1.69亿元），预计实现扣非归母净利润1.00~1.18亿元，扭亏为盈，预计同比+1.42~+1.60亿元（预告中值为1.09亿元，预计同比+1.51亿元）。
【非银金融】新华保险前三季业绩翻倍，全年ROE高增助推估值上行——行业点评报告-20241009
2024年10月8日新华保险披露业绩预增公告，2024年前三季度预计实现归母净利润186.07-205.15亿元，同比增长95%至115%，公司认为主因前三季提升权益资产配置比例，受益资本市场回暖下投资端业绩同比高增，同时负债端业务结构持续优化，业绩符合我们预期。以业绩预告区间计算，新华保险单3季度净利润75.1亿-94.2亿，同比扭亏，3季度净利润体量接近上半年水平（2024H1净利润111亿元）。2024Q3沪深300/上证50/红利指数分别+16%/+15%/+4%，同比提升明显，2024H1分别+0.9%/+3.0%/+11.3%。考虑保险服务业绩波动较小，预计新华保险3季度投资服务业。
【通信】META发布视频生成模型，AI算力为核心主攻方向——行业点评报告-20241008
AI大模型持续迭代，国内外云巨头持续增加对AI基础设施的资本开支，我们持续看好算力产业链，主要细分方向包括：（1）【AIDC及液冷】推荐标的：宝信软件、英维克；受益标的：润泽科技、光环新网、奥飞数据等；（2）【光通信】推荐标的：中际旭创、新易盛、天孚通信；受益标的：源杰科技、华工科技、光迅科技、长光华芯等；（3）【交换机及芯片】推荐标的：中兴通讯、盛科通信；受益标的：紫光股份、锐捷网络等；（4）【服务器】推荐标的：中兴通讯；受益标的：紫光股份、烽火通信；（5）【边缘算力】受益标的：网宿科技等。