每日晨报

（以下内容从中国银河《每日晨报》研报附件原文摘录）
宏观：正视困难，千字当头——2024年9月政治局会议解读。配置建议：股市方面，基于本轮超预期政策的出台，市场信心有望得到有效提振，A股市场或将迎来修复行情，后续重点关注宏观基本面的修复斜率。同时，在政策面利好与流动性改善双重作用下，港股市场也有望走出向上行情。债市方面，降准释放的长期流动性将增加债市资金供给，有助于推动债券收益率下行，增强债券市场的吸引力。其中，短端利率对货币政策更为敏感，重点关注短债的配置价值。长债短期或维持震荡，但在降准降息的政策导向下，长期来看，仍然具有较高配置价值。
策略：政策牵引增量资金持续入场一－9月中央政治局会议解读。A股市场投资展望：基于本轮超预期政策的出台，市场信心得到有效的提振，A股市场或将迎来修复行情。未来长期资金、耐心资本对于A股市场健康的发展起到至关重要的作用。目前短期市场也受到了长期资金的追捧，后期尤其是在四季度随着房地产政策的不断推出，要继续观察房地产整个产业链对于市场的引导作用。配置方面：（1）继续看好避险属性较强的红利板块。（2）看好国企改革既念股和并购重组概念股。（3）看好业绩增速较高的出海板块