传媒行业2024Q2基金持仓分析：持仓集中度提升，行业配置比例下降

（以下内容从华龙证券《传媒行业2024Q2基金持仓分析：持仓集中度提升，行业配置比例下降》研报附件原文摘录）
事件：
截至目前，公募基金2024Q2持仓报告已基本披露，我们根据申万传媒股票池（含131个传媒标的），对传媒板块的公募基金重仓持股情况进行统计分析。
观点：
较2023Q2与2024Q1，2024Q2A股传媒持仓偏好有所回升。剔除行业被动基金后，重仓持股中传媒持股市值为133.56亿元，持股比例为0.73%，环比增加0.04pct，较24Q1有所回升。
持仓集中度有所上升，游戏为重点配置板块。传媒行业2024Q2重仓持仓前十占比81.24%，前二十占比92.89%，持股集中度较2024Q1与2023Q2均有所回升。
子板块配置较为分化。传媒行业子板块配置分化较明显。从2024Q2各板块基金重仓持股比例来看，游戏、广告营销、影视院线位列前三，占传媒总体重仓配比的71.34%。其中加仓标的集中在游戏、出版板块。
部分公司游戏表现不达预期，致游戏板块持仓分化明显。游戏板块的个股：吉比特、世纪华通、掌趣科技、完美世界、姚记科技获增持，位列2024Q2公募基金加仓前十，恺英网络、巨人网络、浙数文化、神州泰岳、三七互娱、昆仑万维遭减持，游戏板块表现分化明显。
投资建议：随着国内公司密集布局AI大模型，有望多维度赋能应用商业化落地，推动传媒板块增长。建议关注三大AI方向：①多模态AI应用，游戏行业，推荐三七互娱、世纪华通等；影视行业推荐万达电影等。②AI教育，应用场景包括文献整理、校对润色、作业批改、考题生成、引导思考、答疑解惑、因材施教、多轮互动等，推荐中文传媒、凤凰传媒、山东出版、新华文轩、中南传媒等。③布局AI大模型或产品的公司。维持传媒行业“推荐”评级。
风险提示：新技术发展不及预期；板块竞争加剧；新产品研发上线及表现不及预期；政策及监管环境趋严；国有文化传媒企业优惠政策变动的风险。