【宏观周报】美国6月就业数据走弱，市场对联储降息预期升温

（以下内容从浙商期货《【宏观周报】美国6月就业数据走弱，市场对联储降息预期升温》研报附件原文摘录）
国内经济：6月制造业PMI持平，服务业保持扩张
6月30日，国家统计局服务业调查中心同中国物流与采购联合会发布6月份中国采购经理指数（PMI）运行情况。数据显示，6月中国制造业采购经理指数（PMI）保持在49.5%，与5月持平，显示出制造业整体景气度基本稳定。6月份非制造业商务活动指数为50.5%，比上月下降0.6个百分点，仍高于临界点，显示非制造业继续保持扩张。生产指数为50.6%，较上月下降0.2个百分点，但仍高于临界点。新订单指数为49.5%，较上月微降0.1个百分点，反映出制造业市场需求不足。6月17日，国家统计局公布5月份经济数据，总体上看社会消费品零售总额回升，固定资产投资增速小幅回落，其中制造业和基建投资增长边际放缓，房地产投资增速继续回落。社消5月当月同比增速3.7%，前值2.3%，从限额以上企业零售额看，粮油、服装、化妆品、日用品、家电、家具、通讯器材、石油消费增速边际回升，金银珠宝消费增速边际回落。5月全国固定资产投资累计同比增长4%，前值4.2%，制造业投资增速仍然超过基建投资。从分项看，制造业投资为9.6%（前值9.7%）；基础设施投资为6.68%（前值7.78%），基础设施投资（不含电力）为5.7%（前值6%）；房地产开发投资为-10.1%（前值-9.8%）。具体看，地方专项债发行进度慢于往年同期，资金投放未有起色，基建投资增速边际放缓。制造业投资增速虽边际略有放缓，但仍保持较高增速。虽然4月以来，各地推出房地产新政，但地产商品房销售、投资偏弱。5月人民币贷款增加9500亿元，同比少增约4100亿元，存量同比增速9.3%。自4月份以来，存款数据受信贷偏弱、财政收支节奏、居民存款向理财转移、防套利防资金空转及禁止手工补息高息揽储政策的影响，延续同比弱势，其中M1同比下降4.1%。具体看，票据融资增加3572亿元，同比多增约3152亿元；住户贷款增加757亿元，同比少增约2915亿元，其中，短期贷款增加243亿元，中长期贷款增加514亿元，分别同比少增约1745、1170亿元；企（事）业单位贷款增加7400亿元，同比少增约1158亿元，其中，短期贷款减少1200亿元，同比多减约1550亿元，中长期贷款增加5000亿元，同比少增约2698亿元。