计算机行业周报：端侧AI催化密集，关注AI PC进展

（以下内容从上海证券《计算机行业周报：端侧AI催化密集，关注AI PC进展》研报附件原文摘录）
市场回顾
过去一周（6.3-6.7）上证综指下跌1.15%，创业板指下跌1.33%，沪深300指数下跌0.16%，计算机（申万）指数下跌4.89%，跑输上证综指3.73pcts，跑输创业板指3.55pcts，跑输沪深300指数4.72pcts，位列全行业第27名。
周观点
巨头纷纷下场，端侧AI催化密集。（1）苹果：6月11日，苹果WWDC即将召开，苹果AI或迎来升级：大模型方面，苹果已与OpenAI达成协议，引入GPT系列模型，同时将Gemini作为iOS系统的备选方案；AI新功能方面，知名网站Apple Insider总结评价新功能称Siri将在iOS18中重生，几乎系统中所有原生应用都将被AI全面武装；另据彭博社，苹果将推出针对iPhone、iPad、Mac的全生态AI能力，定名为Apple Intelligence，将自动选择运行本地AI或云端AI，侧重于日常实用功能。（2）微软：此前微软推出了Copilot+PC，率先用在了微软Surface Pro和Surface Laptop两款硬件上。6月18日，联想、宏碁、华硕、戴尔、惠普和三星著名PC厂商将正式发布不同型号的Copilot+PC。（3）华为：6月21日，华为将举行开发者大会HDC2024，届时盘古大模型5.0、HarmonyOS NEXT鸿蒙星河版将首次同台亮相。
AI PC产业快速发展，2024年或是AI PC出货元年。23年9月，英特尔CEO基辛格抛出全新概念AI PC，但目前就AI PC尚未形成明确统一的定义，微软认为AI PC须具备本地运行Copilot的能力以及搭载性能达到40TOPS的NPU。从目前行业推出的AI PC新品来看，主要功能包括文档总结、会议纪要、AI识图、PPT生成，以及音视频等硬件设备能力提升。5月21日，微软发布的Copilot+PC则带来了一系列新功能，包括通过Recall轻松查找并记住在PC中看到的所有内容；使用Cocreator直接在设备上近乎实时地生成和优化AI图像；可将40多种语言的音频实时翻译成英语字幕消除语言障碍。目前AIPC产业快速发展：1）芯片厂商方面，高通发布骁龙X Elite、英特尔发布酷睿Ultra、AMD发布锐龙8040系列“Hawk Point”、苹果发布M4芯片、英伟达发布RTX500和RTX1000系列显卡，为AI PC加速落地提供有力支持；2）终端厂商方面，各主流PC厂商正加快AI PC产品布局，据数智前线公众号不完全统计，联想、惠普、华为等多家主流PC厂商已经累计至少推出了超50款AI PC产品。我们认为，2024年或是AI PC规模出货元年，AI PC为传统PC带来架构设计、交互方式、内容、应用生态等创新，随着越来越多的AI应用开始在PC端落地，AI PC有望加速渗透。
投资建议
建议关注：（1）AI算力：工业富联、中科曙光、浪潮信息、软通动力、神州数码、拓维信息、海光信息、寒武纪等；（2）AI应用：科大讯飞、金山办公、万兴科技、同花顺、佳发教育、新致软件、鼎捷软件等；（3）AI PC：星环科技、联想集团、软通动力、九联科技、中科创达、华勤技术等。
风险提示
下游景气度不及预期；政策推进不及预期；技术创新不及预期、行业竞争加剧。