(以下内容从东兴证券《北向资金行为跟踪系列一百:流出消费板块》研报附件原文摘录)
摘要
本周要点:上周两个交易日北向资金整体净流出,配置盘、交易盘累计净流入分别为3.31亿元、-36.27亿元。结构上,价值风格流出规模较大,净流入-9.62亿。分行业看,流出消费板块规模最大,累计净流入-15.76亿。
上周北向资金整体净流出。上周的两个交易日北向资金实现整体净流出,一周累计流入-32.97亿元。截至2024/04/03,北向资金本月累计净流入-32.97亿元。
北向整体:多数行业流出。上周有13个行业流入,17个行业流出。其中电力设备及新能源(12.39亿)、基础化工(8.27亿)、钢铁(6.73亿)流入较多;有色金属(-20.18亿)、食品饮料(-7.53亿)、汽车(-6.33亿)流出较多。配置盘流入,交易盘流出。上周北向资金整体净流出,其中配置盘净流入,交易盘净流出。分行业看,流入其他板块规模最大,累计净流入共计1.03亿,其中配置盘2.97亿,交易盘-1.94亿元;流出消费板块规模最大,累计净流入-15.76亿,其中配置盘-3.18亿、交易盘-12.57亿元。
行业流向:配置盘上周有17个行业流入,13个行业流出。其中电力设备及新能源(4.1亿)、电子(2.97亿)、有色金属(2.05亿)流入较多;传媒(-3.24亿)、医药(-3.13亿)、机械(-2.24亿)流出较多。交易盘上周有12个行业流入,18个行业流出。其中电力设备及新能源(8.29亿)、基
础化工(7.19亿)、钢铁(6.11亿)流入较多;有色金属(-22.24亿)、食品饮料(-6.75亿)、电子(-6.65亿)流出较多。行业整体上周有13个
行业流入,17个行业流出。其中电力设备及新能源(12.39亿)、基础化工(8.27亿)、钢铁(6.73亿)流入较多;有色金属(-20.18亿)、食品饮料(-7.53亿)、汽车(-6.33亿)流出较多。
个股流向:宁德时代流入最多,贵州茅台流出最多。上周北向资金流入排名前三的个股为宁德时代(10.39亿)、工业富联(4.28亿)、汇川技术(3.2亿)。上周北向资金流出排名前三的个股为贵州茅台(-6.02亿)、紫金矿业(-4.82亿)、兖州煤业(-4.05亿)。
累计统计:上月累计22个行业资金流入,8个行业资金流出。其中,电力设备及新能源(84.49亿)、食品饮料(62.62亿)2个行业累计流入超60亿,医药(-62.77亿)1个行业累计流出超50亿;上季度银行(229.56亿)、食品饮料(182.26亿)、电子(149.61亿)3个行业累计流入超100亿,医药(-78.23亿)、传媒(-63.46亿)、计算机(-31.08亿)3个行业累计流出超25亿,超出了我们在《北向资金的阿尔法有多强》(2021/6/26)所设定的预测未来一季度行业流入情况的阈值。
北向跟踪策略:我们在专题报告《探秘北向资金的超额收益来源》(2022/3/16)构建了基于北向资金持仓Top50行业跟踪策略。截至2024/04/03,北向行业的累计收益率为17.61%(2020/05/08-2024/04/03),累计超额收益率为32.55%,夏普比率为3.09,最大回撤为64.61%。基于最新的跟踪情况,北向行业变动未触发调仓阈值Top50行业跟踪策略。本周不进行调仓(历史的29次调仓及收益情况参见正文)。
风险提示:数据统计可能存在误差。