(以下内容从西南证券《估值周报:上证指数八连阳,突破3000点》研报附件原文摘录)
本周万得全A上涨5.18%,全部A股PE(TTM)较上周上涨0.81至16.26,1年/3年/5年分位数分别回升至11.7%/6.5%/6.6%;PB(LF)上涨0.07至1.44,1年/3年/5年分位数分别回升至11.8%/3.9%/2.3%。本周全A股权风险溢价回落0.27pp至3.59%,高于3.5年滚动历史均值+1倍标准差,处于5年98%分位。
主要指数中,北证50本周上涨6.52%,涨幅最大,PE(TTM)上涨1.45至24.74,1年/3年分位数分别升至90.1%/83.5%;PB(LF)上涨0.14至2.48,1年/3年分位数分别升至51%/28.6%。中证500本周上涨0.92%,涨幅最小,PE(TTM)较上周上涨0.21至21.05,1年/3年/5年分位数分别回升至7.8%/35.7%/22.3%;PB(LF)较上周上涨0.01至1.61,1年/3年/5年分位数分别回升至7.8%/6.5%/3.9%。
港股主要指数本周跟随A股上涨,海外主要股指多数同步上涨。恒指本周上涨2.36%,PE(TTM)回升0.53至8.47,1年/3年/5年分位数分别变化至31.3%/14.3%/8.6%,PB(LF)回升0.05至0.87,1年/3年/5年分位数分别变化至33.3%/16.7%/9.8%。海外主要指数中,德国DAX本周上涨1.76%,涨幅最大,PE(TTM)较上周回调0.01至12.93,1年/3年/5年分位数分别变化至49%/32.7%/20.6%。英国富时100本周下降0.07%,唯一下跌,PE(TTM)上涨0.46至11.8,1年/3年/5年分位数分别变化至78.4%/26%/16.4%,PB(LF)上涨0.02至1.64,1年/3年/5年分位数分别降至86.3%/58.4%/72.3%。
一级行业中,本周涨幅居前的5个行业为:传媒(+13.39%)、计算机(+11.59%)、通信(+11.13%)、社会服务(+8.28%)、煤炭(+8.14%),涨幅较小的前5个行业分别为:医药生物(+2.09%)、农林牧渔(+2.29%)、家用电器信(+2.5%)、钢铁(+2.68%)、非银金融(+2.8%)。看各行业估值周环比变化,计算机(+5.71)、传媒(+4.11)、社会服务(+3.33)、通信(+2.84)、综合(+2.48)PE(TTM)周环比涨幅居前,银行(+0.28)、家用电器(+0.28)、非银金融(+0.41)、电力设备(+0.42)、房地产(+0.51)PE(TTM)周环比涨幅较小;计算机(+0.3)、传媒(+0.26)、通信(+0.21)、美容护理(+0.2)、社会服务(+0.18)PB(LF)周环比涨幅居前,建筑材料(+0.02)、钢铁(+0.02)、银行(+0.03)、房地产(+0.03)、非银金融(+0.03)PB(LF)周环比涨幅较小。
热门板块中,本周涨幅居前的5个板块分别是:ChatGPT(+24.99%)、工业母机(+13.12%)、专精特新小巨人(+12.41%)、云计算(+10.04%)、信创产业(+7.37%),涨幅较小的5个板块分别为:新材料(+1.34%)、风电(+1.98%)、新能源汽车(+2.06%)、创新药(+2.37%)、动力电池(+2.53%)。看各板块估值周环比变化,ChatGPT(+32.23)、云计算(+3.77)、专精特新小巨人(+3.45)、半导体(+2.84)、工业母机(+2.56)PE(TTM)周环比涨幅居前;ChatGPT(+0.54)、云计算(+0.23)、专精特新小巨人(+0.2)、白酒(+0.19)、工业母机(+0.17)PB(LF)周环比涨幅居前。
风险提示:统计偏差等。