通信行业周报：国务院推动央企大力发展AI，英伟达业绩超预期增长

（以下内容从开源证券《通信行业周报：国务院推动央企大力发展AI，英伟达业绩超预期增长》研报附件原文摘录）
AI国家队入场，国内AI生态有望加速发展
2024年2月19日，国务院国资委召开“AI赋能产业焕新”中央企业人工智能专题推进会。会议认为，加快推动人工智能发展，是国资央企发挥功能使命，推进高质量发展的必然要求。会议强调，中央企业要把发展人工智能放在全局工作中统筹谋划，深入推进产业焕新，加快布局和发展人工智能产业。加快建设一批智能算力中心，开展AI+专项行动，加快重点行业赋能，构建一批产业多模态优质数据集，打造从基础设施、算法工具、智能平台到解决方案的大模型赋能产业生态。我们认为国家高度重视人工智能发展，央企发展AI具有先天优势，其拥有丰富且优质的行业数据集资源，能够充分赋能细分领域，加速我国AI生态建设。受益标的：宝信软件、中国电信、中国移动、中国联通等。
英伟达业绩超预期，数据中心营收同比增长超4倍
2024年2月21日，英伟达发布FY2024第四季度报告，公司实现营收221亿美元，创历史新高，同比增长265%，环比增长22%，超市场预期；其中数据中心业务实现营收184亿美元，同比增长409%，环比增长27%。公司持续与海外云巨头进行合作：与谷歌合作，针对AI模型Gemma在公司的数据中心和PC AI平台上进行优化；与亚马逊进行战略合作，在AWS上托管NVIDIA？DGX？云。展望2025年第一季度，公司预计实现营收235.2-244.8亿美元，营收持续快速增长。公司宣布将于3月18日举办2024GTC大会，届时将分析AI、汽车和机器人领域最新技术。AI持续高速发展，算力芯片作为AI发展必要元素之一，出货量有望持续增长，或将带动算力产业链维持高景气度发展。
AI发展方兴未艾，长期看好AI产业链
国内央企入局AI，海外云巨头持续加大对人工智能投入，AI模型加速迭代、推陈出新，AI+终端持续渗透，我们认为2024年算力产业链将维持高景气度，训练和推理需求或将持续上升，蓬勃的算力需求有望持续带动算网基础设施建设，建议持续关注光模块、光芯片、光器件、AIDC、AI服务器、交换机、液冷温控等领域投资机会，受益标的：中际旭创、新易盛、天孚通信；源杰科技、华西股份、光库科技、腾景科技；永鼎股份、通鼎互联、亨通光电、中天科技；宝信软件、光环新网、奥飞数据、润泽科技、科华数据、数据港、网宿科技；中兴通讯、紫光股份、锐捷网络；英维克、高澜股份、申菱环境等。
风险提示：5G建设不及预期、AI发展不及预期、智能制造发展不及预期、中美贸易摩擦等。