电子：显示系列报告之OLED：中尺寸OLED渗透提速，产业链迎来发展机遇

（以下内容从山西证券《电子：显示系列报告之OLED：中尺寸OLED渗透提速，产业链迎来发展机遇》研报附件原文摘录）
AMOLED在折叠屏、中尺寸屏幕市场加速应用。相比LCD显示面板，AMOLED面板具备高对比度、响应时间短，可弯曲等优势。随着成本的下降，AMOLED开始从传统智能手机加速向折叠屏手机、平板电脑和笔记本电脑领域渗透，Omdia预计，平板电脑AMOLED出货量有望从2021年的300万片增长到2028年的2700万片；笔记本电脑AMOLED出货预计从2021年的500万片增长到2028年的4730万片。
中国大陆厂商OLED领域快速崛起，8.6代线成行业新的投资热点。产能端，目前国内AMOLED产线数量仅次于韩国。市场端，中国大陆厂商出货份额接近5成，群智咨询数据显示，2023Q3全球智能手机OLED面板出货，三星以51.9%份额排名第一，京东方16.6%紧随其后，维信诺、天马和华星光电份额分别为10.3%、7.6%、6.6%。三星、京东方相继宣布投资高世代AMOLED产线，行业有望开启新一轮的8.6代OLED产线投资热潮。
设备投资占比超6成，国内相关厂商迎来发展机遇。AMOLED产线投资中，设备占比超6成。Omdia预计，随着三星和京东方相继宣布投资8.6代OLED产线，2026年，OLED设备市场规模有望接近90亿美金。国内相关设备厂商迎来发展机遇。阵列工程段和有机蒸镀工程段包含众多复杂工艺，目前主要关键设备由日本、韩国等公司生产提供，具备较大的国产替代空间。后段模组段，国内厂商在检测、贴合等环节均已有所突破，亦将受益国产替代和新一轮高世代产线投资。
上游材料持续受益OLED渗透率提升和产业转移。和辉光电招股书数据显示，芯片、FPC、化学品是前三大材料，占比分别为24.2%、21.8%、14.7%，其次是盖板玻璃的11.6%、偏光片的6.7%、基板玻璃的4.7%，以及其他材料16.4%。目前国内厂商在驱动IC、FPC、有机发光材料、偏光片等方面均已实现部分国产替代，未来将持续受益OLED渗透率提升和OLED材料领域的产业转移。
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